什麼是減免基金？
減免基金是共同基金的一個股票類別，它免除了通常向投資者收取的費用（例如前端費用）。持有減免基金的股票對投資者來說是一種好處，因爲它可以讓他們保留所有投資回報，而不是因爲費用而損失一部分。在大多數情況下，共同基金公司將限制免負擔基金的數量，並僅向某些投資者提供。
摘要
- 減免基金是通常會收取一定費用的共同基金，負載基金也是如此，但不要求投資者支付這些費用。
- 通常對這些類型的基金收取的費用包括前端負載，即購買基金時的費用，以及後端負載，當出售後負載基金時收取的費用。
- 由於某種符合條件的情況，減免基金通常會免除費用，例如通過 401(k) 提供，否則將不包括加載資金。
- 免手續費基金與免手續費基金不同，後者完全不收取任何費用；減免基金仍將收取年度營銷和分銷費用，稱爲 12b-1。空載的費用比率也較低。
- 選擇減免基金或免持基金的投資者可以通過保留大部分回報而受益。
瞭解減免基金
購買減免基金有時僅限於參與定額供款退休計劃的人，也僅限於對共同基金公司的基金進行大量投資的投資者（例如機構投資者）。
這些特殊的共同基金股票通常在基金名稱和股票代碼的末尾有一個“LW”以區分它們。
基金名稱末尾的字母描述了負載類型：A 類基金爲前置式，B 類基金爲後置式，LW 基金爲免負載型基金。
減免基金與空投基金
無負擔基金和免負擔基金不收取共同基金負擔。但是，兩者之間存在差異。儘管免負擔基金是由顧問或經紀人提供的基金，他們可能會取消（免除）負擔費用但保留其他費用，例如 12b-1 費用，但真正的免負擔基金不收取任何費用，並且確實沒有任何費用，包括 12b-1 費用。
空載基金本質上是一種共同基金，其中股票在沒有佣金或銷售費用的情況下出售。之所以沒有費用，是因爲股票是由投資公司直接分配的，而不是通過第二方。
另一方面，減免基金是共同基金份額類別的替代基金，例如 A 類股票基金。通常，這些資金在401(k) 計劃中提供。
空載基金的平均費用率通常低於減免基金。較低的費用通常會爲投資者帶來更高的回報，尤其是從長期來看。
指數基金費用和負擔
對於希望削減費用的投資者來說，指數基金是另一種選擇。指數基金是一種共同基金，其投資組合旨在匹配或跟蹤市場指數的組成部分，例如標準普爾 500 指數 (S&P 500)。
指數基金提供一些與空載和豁免基金相同的優勢，並且通常具有較低的運營費用。 Vanguard提供的指數基金也提供廣泛的市場敞口和較低的投資組合週轉率。無論市場狀況如何，這些基金都遵守特定的規則或標準（例如，有效的稅收管理或減少跟蹤錯誤）。
投資指數基金是一種被動投資形式。這種策略的主要優勢是指數基金的管理費用率較低。