什么是减免基金？
减免基金是共同基金的一个股票类别，它免除了通常向投资者收取的费用（例如前端费用）。持有减免基金的股票对投资者来说是一种好处，因为它可以让他们保留所有投资回报，而不是因为费用而损失一部分。在大多数情况下，共同基金公司将限制免负担基金的数量，并仅向某些投资者提供。
概要
- 减免基金是通常会收取一定费用的共同基金，负载基金也是如此，但不要求投资者支付这些费用。
- 通常对这些类型的基金收取的费用包括前端负载，即购买基金时的费用，以及后端负载，当出售后负载基金时收取的费用。
- 由于某种符合条件的情况，减免基金通常会免除费用，例如通过 401(k) 提供，否则将不包括加载资金。
- 免手续费基金与免手续费基金不同，后者完全不收取任何费用；减免基金仍将收取年度营销和分销费用，称为 12b-1。空载的费用比率也较低。
- 选择减免基金或免持基金的投资者可以通过保留大部分回报而受益。
了解减免基金
购买减免基金有时仅限于参与定额供款退休计划的人，也仅限于对共同基金公司的基金进行大量投资的投资者（例如机构投资者）。
这些特殊的共同基金股票通常在基金名称和股票代码的末尾有一个“LW”以区分它们。
基金名称末尾的字母描述了负载类型：A 类基金为前置式，B 类基金为后置式，LW 基金为免负载型基金。
减免基金与空投基金
无负担基金和免负担基金不收取共同基金负担。但是，两者之间存在差异。尽管免负担基金是由顾问或经纪人提供的基金，他们可能会取消（免除）负担费用但保留其他费用，例如 12b-1 费用，但真正的免负担基金不收取任何费用，并且确实没有任何费用，包括 12b-1 费用。
空载基金本质上是一种共同基金，其中股票在没有佣金或销售费用的情况下出售。之所以没有费用，是因为股票是由投资公司直接分配的，而不是通过第二方。
另一方面，减免基金是共同基金份额类别的替代基金，例如 A 类股票基金。通常，这些资金在401(k) 计划中提供。
空载基金的平均费用率通常低于减免基金。较低的费用通常会为投资者带来更高的回报，尤其是从长期来看。
指数基金费用和负担
对于希望削减费用的投资者来说，指数基金是另一种选择。指数基金是一种共同基金，其投资组合旨在匹配或跟踪市场指数的组成部分，例如标准普尔 500 指数 (S&P 500)。
指数基金提供一些与空载和豁免基金相同的优势，并且通常具有较低的运营费用。 Vanguard提供的指数基金也提供广泛的市场敞口和较低的投资组合周转率。无论市场状况如何，这些基金都遵守特定的规则或标准（例如，有效的税收管理或减少跟踪错误）。
投资指数基金是一种被动投资形式。这种策略的主要优势是指数基金的管理费用率较低。