什麼是主要股東？

主要股東是擁有公司 10% 或更多有表決權股份的個人或實體。公司可以是私人或公開交易的，這意味着股票在公開交易所交易，例如紐約證券交易所(NYSE)。主要股東不同於大股東或大股東，後者是擁有公司 50% 或更多有表決權股份的個人或實體。

主要股東須遵守與內幕交易有關的特殊證券交易委員會(SEC) 備案規則。投資者經常監控主要股東的交易活動，因爲它可以作爲公司財務業績的指標。

瞭解主要股東

主要股東是直接或間接擁有或控制公司任何類別有表決權股份或證券的 10% 以上的人。主要股東有權使用這些有表決權的股份進行投票。因此，主要股東對公司具有重大影響。

主要股東還可以影響其他投資者對公司股票的買賣興趣。例如，如果主要股東對公司進行了相當大的額外投資，則表明該公司表現良好。相反，如果主要股東出售大量公司股票，可能會導致其他投資者出售其股票，因爲他們可能預期公司的財務業績正在惡化。主要股東也可以稱爲主要股東。

董事會

主要股東的投票股份允許股東投票決定誰應該擔任首席執行官(CEO) 或誰將擔任公司董事會成員。

董事會是一羣被選爲代表股東的個人。通常，董事會的任務是任命公司的首席執行官或執行管理層並制定公司治理政策。所有上市公司都必須有董事會，一些私營和非營利性公司也有董事會。

管理層主要股東

在某些情況下，主要股東可能不止一個，名單中可能包括首席執行官、總裁或創始人。這很常見，因爲創立公司的個人或家庭可能會堅持對公司的股份保持一定的控制權，從而使他們能夠決定業務的方向。

主要股東要求

主要股東因其在公司的大量股份（超過 10% 的有表決權股份）而被美國證券交易委員會 (SEC) 視爲“商業內幕人士”。

交易報告

由於商業內幕人士身份，美國證券交易委員會 (SEC) 要求主要股東在活動後的兩個工作日內向SEC提交有關其股票買賣的報告。此要求屬於《交易法》第 16 條的規定，旨在幫助篩選可疑的內幕交易活動。

該規則要求內部人士在兩個工作日內向美國證券交易委員會報告許多股票證券交易。主要股東必須通過美國證券交易委員會提交大部分交易，包括受益所有權初始聲明（ SEC 表格 3 ）、受益所有權變動聲明（ SEC 表格 4 ）和受益所有權年度變動聲明（ SEC 表格） 5 ）。

賣空

根據《交易法》第 16 條的規定，主要股東不得賣空公司的股票或證券。賣空是從經紀人那裏借入證券，然後在公開市場上賣出，預期股價會下跌的過程。一旦價格下跌，賣空者將以較低的市場價格購買股票並獲得淨收益。

主要股東與多數股東

大股東持有 10% 的股份，而大股東是擁有和控制公司 50% 以上流通股的個人或實體。在某些情況下，大股東是公司的創始人或家族企業創始人的後代。

與主要股東相比，大股東對公司的影響要大得多，特別是如果股份是有表決權的股份。換句話說，當大股東擁有投票權時，他們會對公司的發展方向產生重大影響。由於大股東擁有超過 50% 的所有權，他們可以更換 CEO、管理團隊或董事會成員。

私人公司

然而，並非所有公司都有主要或大股東。通常情況下，一傢俬人公司——這意味着他們沒有公開交易的股票——最有可能擁有大股東。此外，一些大股東或主要股東可能不參與企業的日常運營。例如，一家公司的家族成員可能擁有大量股份，但允許在該行業具有更多專業知識的指定高管管理公司。

責任

由於對公司擁有任何重大所有權或影響力，這些個人有責任爲其他股東的最佳利益行事。換句話說，他們應該誠信行事，不從事欺詐活動，並適當地運用公司的資產和現金。

歸納總結

主要股東是擁有公司 10% 或更多有表決權股份的個人或實體。因此，他們可以通過投票決定誰成爲 CEO 或董事會成員來影響公司的發展方向。並非所有主要股東都積極參與公司的管理過程。但是，如果主要股東施加影響，則該行爲應符合公司和其他股東的最佳利益。

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