什麼是投資顧問代表 (IAR)？
投資顧問代表 (IAR) 是爲投資顧問公司工作並獲准與客戶合作的持牌和授權人員。 IAR 的主要職責是作爲財務顧問或財務規劃師提供與投資相關的建議。
爲了成爲 IAR，個人必須通過適當的許可考試或考試並在適當的監管機構註冊。
關鍵點
- IAR 是受僱於投資顧問或與投資顧問有關聯的個人，他們提出建議或以其他方式提供財務或投資建議。
- IAR 通過按佣金、固定或小時費率或按管理資產 (AUM) 的百分比收取費用來獲得補償。
- IAR 必須經過適當註冊，並且至少要完成由 FINRA 和其他所需監管機構認證的資格考試。
- IAR 通常需要通過 63 系列和 65 系列考試，但要求因州而異。
- IAR 的職責包括提出財務建議、管理客戶賬戶、向外部各方提供諮詢服務或監督其他 IAR。
瞭解投資顧問代表 (IAR)
《統一證券法》將投資顧問代表 (IAR) 一詞定義爲：
“由投資顧問或聯邦涵蓋的投資顧問僱用或與之相關的個人，他提出任何建議或以其他方式提供有關證券的投資建議，管理客戶的賬戶或投資組合，確定應提供有關證券的建議或建議，提供投資“
顧名思義，IAR 是投資諮詢公司的代表。他們通常承擔的職責和角色使他們成爲財務顧問和/或財務規劃師，並且經常與個人客戶合作以幫助他們實現財務目標並建立投資組合。
更具體地說，IAR 通常從事以下工作：
- 提出建議： IAR 利用他們的技能和判斷力就不同的證券提出建議。他們可能會使用他們公司的研究來做出投資決策，例如在分析研究報告後向客戶提出購買建議。
- 管理客戶賬戶：這包括賬戶管理的所有方面，從管理全權委託賬戶到跟進管理問題。例如，IAR 可能會要求投資者提供額外資金來結算未完成的交易。
- 諮詢服務： IAR 可提供一般投資建議。例子包括在當地電視臺發表每日市場報告或爲報紙撰寫每週投資專欄。
- 監督其他 IAR：一個 IAR 可能管理其他 IAR。這可能包括確保新員工滿足所有監管要求，幫助培訓初級團隊成員以及監督他們向投資者提供的投資建議。
不直接向客戶提供財務建議或投資建議的投資公司員工無需註冊爲 IAR。這包括支持人員、管理員、祕書等。
根據監管術語，“註冊投資顧問”或 RIA 是公司，而 IAR 是代表公司並且必須通過考試的個人。
投資顧問代表 (IAR) 要求
RIA 公司必須確保正確註冊其 IAR 以避免重大處罰。註冊過程的第一步是在投資顧問註冊存管處(IARD) 創建一個帳戶。這些賬戶由金融業監管局(FINRA) 代表證券交易委員會 (SEC) 和各州管理。有幾個州不需要這個，所以只在這些州做生意的顧問不必使用這個系統。
開戶後，FINRA 將向顧問或公司提供中央登記存管(CRD) 號碼和賬戶 ID 信息。有了這個，公司就可以向美國證券交易委員會或各州提交 ADV 表格和 U4 表格。
根據規定，IAR 只能就他們已通過相應考試的主題提供建議。除了獲得最低資格外，他們還必須在註冊投資顧問(RIA) 公司和適當的國家當局註冊。
IAR 在他們提供投資建議的州註冊；他們不需要SEC註冊。在大多數州，IAR 必須提交 U4 表格，這是證券行業註冊的統一申請。然後該表格會在 CRD 系統上歸檔。
投資顧問代表 (IAR) 資格
爲了擴展他們對金融產品和原則的知識，許多 IAR 通過獲得註冊財務規劃師(CFP) 或特許金融分析師(CFA) 的稱號來超越自己。這些指定不需要成爲 IAR 或財務顧問，但可以爲特許持有人提供更多的合法性、機會和知識。
大多數州的 IAR 通常需要通過63 系列和/或65 系列考試。 FINRA 管理的考試包括 130 道評分問題，考生有 180 分鐘的時間完成。作爲通過 65 系列考試的替代方法，IAR 可以通過66系列和 7 系列考試。
一些州允許替換許可證書。例如，持有 CFP 稱號的個人可能不必通過 65 系列考試。 IAR 也可能有繼續教育要求，具體取決於其管轄範圍。
IAR 做什麼？
IAR 是一種特定類型的財務顧問，可爲客戶提供一般建議、監督他們的賬戶併爲外部各方提供諮詢服務。
我如何成爲 IAR？
您可以通過在 IARD 創建一個帳戶來成爲 IAR。一旦您的賬戶開立，您的公司就可以向美國證券交易委員會提交表格 ADV 和 U4 並說明（如果適用）。
成爲 IAR 有什麼好處？
成爲 IAR 使您作爲財務顧問的地位和知識合法化。 IAR 得到監管機構的認可，通常需要通過特定的測試才能提供熟練程度。