63 系列與 65 系列與 66 系列：概述

當一個人準備進入投資專業人士的世界時，他們必須參加並通過資格考試。通常，在個人準備好在他們的職業中充分發揮作用之前，必須成功通過多項考試。

一旦準註冊代表通過了第一次“核心”考試——通常是金融業監管局(FINRA)系列 6或系列7——至少還有一個障礙是系列 63、65或66 。許多人心中的一個問題是，“我需要通過哪一個？”在本文中，我們將向您展示如何自己回答這個問題。

查看我們的65系列和 63系列免費學習指南。

63系列

在大多數州，新註冊代表必須（至少）通過 Series 63 才能滿足州法律註冊要求。系列 63（正式稱為統一證券代理人州法律考試）由 60 個問題組成。考試時間限制為 75 分鐘。該考試側重於美國境內的人員和證券註冊以及證券行業的道德規範。

為了在系列 63 上達到及格狀態，受訪者必須正確回答 60 道問題中的 43 道或得分 72%。該考試創建於 1979 年，費用為 147 美元。根據 NASAA 的說法，從技術上講，63 系列有 65 個問題，但是，“在考試的 65 個問題中，60 個將計入最終分數。其餘五個問題正在預先測試，可能會包含在操作題庫中. 這些問題可能出現在考試中的任何地方，並且沒有被識別出來。”

NASAA 還為考生提供 63 系列的學習指南。您可以在該組織的網站上訪問該指南。

65系列

NASAA 為測試希望提供收費投資諮詢服務的個人的能力而創建的第一個考試是 Series 65。當時，它主要關注《統一證券法》、NASAA 修正案和證券行業的道德實踐.

Series 65 考試經歷了巨大的變化，於 2000 年生效。長期以來，它一直是一個 75 個問題的考試，主要關注州證券法（統一證券法）和道德，但現在變成了一個 130 個問題的“能力考試”，具有時間限制為 180 分鐘。與 Series 63 一樣，Series 65 考試也包含實驗題，每次考試都會包含 10 道題。要通過考試，考生必須正確回答 130 道題中的 94 道 (72%)。

除了有關美國和道德的問題外，65 系列考試還包括有關經濟學、投資工具、投資策略、分析和道德等主題的問題。

目前，參加系列 65 的大多數人要么是未通過系列 7 普通證券代表考試的證券專業人士，要么是希望從事金融服務行業相關領域的人士，例如會計師。提供費用投資建議。這當然包括那些為投資諮詢公司工作並希望成為 IAR 的人。

66 系列

66 系列考試相對較新。它是 NASAA 應經紀交易商和其他金融服務公司的要求而創建的。它本質上是系列 63 和系列 65 的組合，但由於參加考試的先決條件是成功完成系列 7 考試，因此它不包括作為系列 65 很大一部分的產品、分析和策略問題. 66 系列測試是計入考生分數的 100 個問題和 10 個預測試問題。考試時間限制為 150 分鐘。要通過考試，考生必須正確回答 73 題（73%）。

為避免與系列 7 重疊，NASAA 組建了一個證券行業專家委員會，以消除系列 66 中與系列 7 中的問題重複的問題。因此，大多數人認為系列 66 考試是“更容易”的測試。與 Series 65 一樣，它將使個人有資格擔任 IAR，並且滿足美國對州註冊的要求。請注意，候選人可以按任何順序參加 66 或 7，但必須完成兩者才能註冊。

特別注意事項

所有這三項考試均由北美證券管理員協會(NASAA) 創建，並根據該組織的合同由 FINRA（前身為NASD ）管理。

NASAA，顧名思義，是一個證券管理員組織。 “管理員”一詞是一個通用名稱，用於表示負責在一個州執行《統一證券法》的人。在各個州，此人被稱為“專員”、“董事”或“證券國務秘書”。

NASAA 作為一個組織，實際上早於主要的聯邦證券法，例如1933 年的《證券法》和 1934 年的《證券交易法》。它於 1919 年在堪薩斯州成立，並在此後不久首次努力使各州的證券法標準化。該組織的目標包括保護公眾，並起草了示範法。各個州可以通過這些法律來防止欺詐和登記參與證券業務的人員。

堪薩斯州最高法院的一位法官在證券監管初期被引述說，人們正在進入他的州並出售沒有比“這麼多英尺的藍天”更實質的計劃。因此，統一證券法通常被稱為“藍天法”。

IAR 和投資提供者

投資顧問代表(IAR) 是投資顧問僱用的個人，他們向客戶提出建議或以其他方式提供財務或投資建議。 IAR 與投資諮詢公司的關係類似於為經紀交易商工作的代理人。

NASAA 從 1997 年起就該主題簽署的諒解備忘錄(MoU) 涉及聯邦管轄的投資顧問（一家在 SEC 註冊的公司）和為該公司工作的投資顧問代表。

“如果投資顧問在美國證券交易委員會註冊，各州可能不要求投資顧問或其受監管人員的註冊、許可或資格，除非各州可以許可、註冊或以其他方式獲得具有地位的投資顧問代表的資格。位於該州的企業。”

本諒解備忘錄參考了 1966 年國家證券市場改進法案(NSMIA)，並列出了對 IAR 人員進行測試的要求。為了避免代價高昂的處罰，投資諮詢公司必須確保其 IAR 註冊正確。

在 IAR 滿足註冊要求後，他們必須通過適當的考試才能提供任何客戶財務建議。各州的要求在這一點上有所不同，但是，在大多數情況下，IAR 必須同時通過 63 系列和 65 系列或 66 系列考試以及 7 系列考試。

63 系列、65 系列或 66 系列常見問題解答

參加 63 系列、65 系列和 66 系列考試需要多長時間？

雖然考生的學習需求會有所不同，但許多專門從事 63 系列考試的公司建議為這些考試投入 30 到 50 小時的學習時間。由於 65 和 66 系列考試時間較長，許多人建議花 80 到 100 個小時來學習。

通過 65 系列或 66 系列考試更難嗎？

雖然這些考試的通過/失敗率未公開，但許多人認為 66 系列考試比 65 系列考試更難，因為它更長。系列 65 包含 130 個問題，而係列 66 只有 100 個。

與系列 7 相比，65 系列允許您做什麼？

Series 65 使金融專業人士能夠為客戶提供投資建議和分析。如果專業人士希望出售打包投資產品或買賣證券，他們必須通過系列 7。

歸納總結

通過 63 系列考試以在州內註冊是所有註冊代表的要求。希望成為 IAR 的人必須通過 Series 66 和 Series 7。Series 66 相當於同時參加 Series 63 和 Series 65。如果個人還沒有 Series 7 並希望成為 IAR，則 Series 65 是 NASAA 的能力考試。

相關文章