社會責任投資（SRI）

什麼是社會責任投資（SRI）？

社會責任投資 (SRI)，也稱爲社會投資，是一種由於公司業務性質而被視爲具有社會責任感的投資。社會責任投資的一個共同主題是具有社會意識的投資。社會責任投資可以投資於具有良好社會價值的個別公司，也可以通過具有社會意識的共同基金或交易所交易基金 (ETF) 進行。

社會責任投資包括避免投資生產或銷售成癮物質或活動（如酒精、賭博和菸草）的公司，而選擇尋找從事社會正義、環境可持續性和替代能源/清潔技術努力的公司。

近年來，社會意識投資已逐漸成爲一種廣泛遵循的做法，因爲有數十種新基金和集合投資工具可供散戶投資者選擇。共同基金和 ETF 提供了額外的優勢，因爲投資者可以通過一次投資接觸多個行業的多家公司。然而，投資者應該仔細閱讀基金招股說明書，以確定基金經理所採用的確切理念，以及這些投資的潛在盈利能力。

社會責任投資有兩個固有目標：社會影響和財務收益。兩者不一定必須齊頭並進；僅僅因爲一項投資標榜自己具有社會責任感，並不意味着它會爲投資者帶來豐厚的回報，而豐厚回報的承諾遠不能保證所涉及的公司具有社會意識。投資者在試圖衡量投資的社會價值時，仍必須評估其財務前景。

2020 年，ESG 投資需求猛增。雅虎財經和 Treehugger 的一項調查顯示，近 60% 的受訪者表示對 ESG 投資的興趣有所增加，19% 的受訪者表示已將 ESG 標準納入其投資組合。

社會責任投資往往會模仿當時的政治和社會氛圍。這是投資者需要了解的重要風險，因爲如果一項投資基於社會價值，那麼如果該社會價值不再受到投資者的青睞，那麼該投資可能會受到影響。

因此，投資專業人士通常會從環境、社會和治理 (ESG) 因素的角度來考慮社會責任投資。這種方法側重於公司的管理實踐以及它們是否傾向於可持續發展和社區改善。有證據表明，關注這種方法可以提高回報，而沒有證據表明僅憑社會價值進行投資就能獲得成功。

例如，在 20 世紀 60 年代，投資者主要關注對婦女權利、民權和反戰運動等事業的貢獻。馬丁·路德·金 (Martin Luther King Jr.) 通過將反對民權運動的公司視爲不負責任的公司，在提高人們對民權運動的認識方面發揮了重要作用。

近年來，隨着人們對全球變暖和氣候變化的認識不斷提高，社會責任投資趨向於通過減少排放或投資可持續或清潔能源對環境產生積極影響的公司。因此，這些投資避開了煤炭開採等行業，因爲它們的商業行爲會對環境產生負面影響。

社會責任投資的一種形式涉及促進種族公正、平等和包容。這種投資被稱爲種族公正投資，其目的是利用機構和零售資金以促進這一事業和其他反種族主義事業的方式進行投資。

社會責任投資的一個例子是社區投資，它直接面向那些通過幫助社區而履行社會責任的組織，並且無法從銀行和金融機構等其他來源獲得資金。這些資金使這些組織能夠爲其社區提供服務，例如經濟適用房和貸款。目標是通過減少社區對福利等政府援助的依賴來提高社區的質量，從而對社區的經濟產生積極影響。

它們可以轉化爲具有良好社會價值的個別公司，或者通過具有社會意識的共同基金或交易所交易基金（ETF）進行轉化。

ESG 代表環境、社會和治理，這是一些投資者需要關注的重要因素。這些投資者希望公司管理穩健，並尋找那些致力於可持續發展和社區改善的公司。2020 年，ESG 投資開始流行起來。

它們分別是 VanEck 發行的 VanEck 投資級浮動利率 ETF (FLTR)、State Street 發行的 SPDR Bloomberg 投資級浮動利率 ETF (FLRN) 以及貝萊德金融管理公司發行的 iShares 浮動利率債券 ETF (FLOT)。