社会责任投资（SRI）

什么是社会责任投资（SRI）？

社会责任投资 (SRI)，也称为社会投资，是一种由于公司业务性质而被视为具有社会责任感的投资。社会责任投资的一个共同主题是具有社会意识的投资。社会责任投资可以投资于具有良好社会价值的个别公司，也可以通过具有社会意识的共同基金或交易所交易基金 (ETF) 进行。

社会责任投资包括避免投资生产或销售成瘾物质或活动（如酒精、赌博和烟草）的公司，而选择寻找从事社会正义、环境可持续性和替代能源/清洁技术努力的公司。

近年来，社会意识投资已逐渐成为一种广泛遵循的做法，因为有数十种新基金和集合投资工具可供散户投资者选择。共同基金和 ETF 提供了额外的优势，因为投资者可以通过一次投资接触多个行业的多家公司。然而，投资者应该仔细阅读基金招股说明书，以确定基金经理所采用的确切理念，以及这些投资的潜在盈利能力。

社会责任投资有两个固有目标：社会影响和财务收益。两者不一定必须齐头并进；仅仅因为一项投资标榜自己具有社会责任感，并不意味着它会为投资者带来丰厚的回报，而丰厚回报的承诺远不能保证所涉及的公司具有社会意识。投资者在试图衡量投资的社会价值时，仍必须评估其财务前景。

2020 年，ESG 投资需求猛增。雅虎财经和 Treehugger 的一项调查显示，近 60% 的受访者表示对 ESG 投资的兴趣有所增加，19% 的受访者表示已将 ESG 标准纳入其投资组合。

社会责任投资往往会模仿当时的政治和社会氛围。这是投资者需要了解的重要风险，因为如果一项投资基于社会价值，那么如果该社会价值不再受到投资者的青睐，那么该投资可能会受到影响。

因此，投资专业人士通常会从环境、社会和治理 (ESG) 因素的角度来考虑社会责任投资。这种方法侧重于公司的管理实践以及它们是否倾向于可持续发展和社区改善。有证据表明，关注这种方法可以提高回报，而没有证据表明仅凭社会价值进行投资就能获得成功。

例如，在 20 世纪 60 年代，投资者主要关注对妇女权利、民权和反战运动等事业的贡献。马丁·路德·金 (Martin Luther King Jr.) 通过将反对民权运动的公司视为不负责任的公司，在提高人们对民权运动的认识方面发挥了重要作用。

近年来，随着人们对全球变暖和气候变化的认识不断提高，社会责任投资趋向于通过减少排放或投资可持续或清洁能源对环境产生积极影响的公司。因此，这些投资避开了煤炭开采等行业，因为它们的商业行为会对环境产生负面影响。

社会责任投资的一种形式涉及促进种族公正、平等和包容。这种投资被称为种族公正投资，其目的是利用机构和零售资金以促进这一事业和其他反种族主义事业的方式进行投资。

社会责任投资的一个例子是社区投资，它直接面向那些通过帮助社区而履行社会责任的组织，并且无法从银行和金融机构等其他来源获得资金。这些资金使这些组织能够为其社区提供服务，例如经济适用房和贷款。目标是通过减少社区对福利等政府援助的依赖来提高社区的质量，从而对社区的经济产生积极影响。

它们可以转化为具有良好社会价值的个别公司，或者通过具有社会意识的共同基金或交易所交易基金（ETF）进行转化。

ESG 代表环境、社会和治理，这是一些投资者需要关注的重要因素。这些投资者希望公司管理稳健，并寻找那些致力于可持续发展和社区改善的公司。2020 年，ESG 投资开始流行起来。

它们分别是 VanEck 发行的 VanEck 投资级浮动利率 ETF (FLTR)、State Street 发行的 SPDR Bloomberg 投资级浮动利率 ETF (FLRN) 以及贝莱德金融管理公司发行的 iShares 浮动利率债券 ETF (FLOT)。