曾幾何時，在模擬時代，投資者只能通過金融專業人士買賣共同基金：經紀人、資金經理和理財規劃師。但是在線投資平臺讓我們成爲了交易者，今天，任何擁有電腦、平板電腦甚至智能手機的人都可以購買共同基金。您所要做的就是知道在哪裏購買它們，您想要什麼樣的基金，以及您可能會遇到什麼樣的費用、銷售費用和開支。

當然，如果您有一個面向退休的賬戶，例如 401(k) 計劃或自主 IRA ，賬戶託管人或計劃管理員可能允許通過其網站直接進行共同基金交易（儘管使用 401(k) s，您僅限於計劃特別提供的交易，並且通常僅限於您每年或每季度可以進行的規定數量的交易）。出於本文的目的，我們假設您希望自己購買，無論是普通應稅賬戶還是延稅賬戶。

在哪裏可以在線購買共同基金

儘管存在無數不同的投資網站和交易平臺，但在線購買共同基金有三種基本方式。

投資公司

一種經常被忽視的選擇是直接通過提供和管理它們的投資公司購買共同基金。共同基金公司的範圍從 T. Rowe Price 等上市巨頭到 American Century 或 Dodge & Cox 等私人精品公司。每家公司都至少提供幾種不同的基金，從被動指數基金到積極管理的股票基金再到高收益債券基金，旨在吸引不同的投資者和不同的投資目標。

直接從共同基金公司購買的一個關鍵優勢：沒有銷售佣金或經紀費。您的更多投資資金進入基金和爲您工作的權利。主要缺點：您的投資選擇僅限於該公司的基金家族。

投資兼金融服務公司

如果您不想侷限於一個基金家族，一些投資公司允許您使用內部賬戶買賣其他公司提供的共同基金和交易所交易基金 (EFT) 。 Vanguard Group 和 Fidelity Investments 是這類共同基金管理公司中最著名的兩家，它們已演變爲成熟的金融服務公司，通過競爭對手的產品增加自己的資金。問題是：這些公司自然想推銷他們的專有資金，所以如果你“走出家門”，你可能會產生額外的交易費用或支付佣金。

券商

另一種選擇是在經紀公司開設在線賬戶。這可能是最昂貴的課程。通常，這些類型的賬戶對每筆交易收取交易費/佣金，它們還可能收取其他賬戶設置或維護費用。但是，它們將提供最大的共同基金可供選擇。

找到一個費用相對較低的賬戶相當簡單，特別是如果您梳理折扣經紀商的行列。最熱門（也是最便宜）的只有在線公司，例如E*TRADE和Betterment 。幾乎沒有開銷和大部分自動化服務，他們的運營成本大大降低，這體現在他們對消費者的收費中。

但不要把實體經紀商排除在外。注意到電子經紀商的成功，尤其是 30 多歲的投資者， TD Ameritrade 、嘉信理財和美林證券（通過其Merrill Edge ）等許多老前輩已經推出了自己的數字平臺。對於維護僅在線賬戶、避開紙質報表和人工諮詢服務的客戶，費用和賬戶最低限額通常會被免除或打折。 （當然，與人交談可能是全方位服務經紀人的一個吸引人的功能。）

設置在線共同基金賬戶

一旦您爲您的賬戶確定了金融機構和交易平臺，您就需要設置該賬戶——您當然可以在線進行。大多數公司讓它變得非常容易——只需登錄公司的網站，然後單擊通常標有“開設帳戶”、“讓我們開始”或類似內容的鏈接。您將回答開設任何經紀賬戶所需的相同問題：個人信息和賬戶類型（個人或聯合、IRA 或應稅等）。

您可能還需要表明您是否希望將任何基金股息存入您的賬戶或自動再投資回基金。您還必須提供銀行賬戶信息，以便爲您的初始投資轉移現金——如果您指定的話，還必須用作每月購買額外共同基金股票的來源。如果您設置這些自動投資計劃之一，許多公司會減少開戶的法定金額。

在線申請通常需要 10 到 20 分鐘。處理申請併爲您的賬戶注資通常需要一到三天的時間。

執行在線共同基金交易

一旦您的帳戶處於活動狀態，買賣共同基金就很簡單。雖然每個站點都有點不同，但它們的運作方式基本相同。指明您要購買的基金的股票代碼和您要投資的金額——與股票不同，共同基金要求您投資一定的美元金額，而不是購買一定數量的股票。此外，您可能會被問到您希望如何處理股息分配（如果您在申請時沒有設置）：要麼使用它們購買基金的額外股份，要麼將它們作爲現金存入您的投資賬戶。

一旦您填寫了交易請求，您的交易將保持等待狀態，直到在交易日結束時計算出基金的每日股票價值。大多數共同基金在東部時間下午 6 點之前報告其資產淨值 (NAV) 。一旦報告了資產淨值，您就知道您實際購買了多少股票。

您的交易需要一到三個工作日才能結算，這意味着官方金融交易不會立即完成。美國證券交易委員會要求它不超過兩個工作日。投資公司和經紀網站發佈有關共同基金交易時間框架的信息。

在線選擇共同基金

一旦你掌握了機制，真正的工作就開始了：決定哪種共同基金最適合你的投資需求。首先，考慮您的風險承受能力。通常，具有巨大收益潛力的投資，例如高收益共同基金和大多數股票投資，也比提供較低迴報的投資具有更大的風險。如果您的風險承受能力較低，請避免投資於高波動性證券的共同基金，或採用激進的投資策略以超越市場。由於共同基金通常被設計爲多元化的投資工具，因此它們的風險通常也低於個股投資。

接下來，確定您要通過這項投資實現的目標。如果您想要每年產生穩定收入的東西，請選擇支付股息的共同基金或債券基金。如果您想將投資的短期稅收影響降至最低，請選擇年度分配很少、不支付股息並專注於長期增長的基金。如果您的主要目標是快速創造財富，即使這意味着增加風險，也請考慮高收益債券或股票基金。

如果您選擇主動管理的基金，而不是被動管理的指數基金，請研究您選擇的基金經理的業績記錄。主動管理型基金的成功取決於基金經理的經驗、技能和直覺，因此他們所管理的其他基金所產生的歷史回報很好地表明瞭他們的實力。還要知道，大多數主動管理的基金比被動管理的基金收取更高的費用。

共同基金費用比率

在審查共同基金時，您應該瞭解您可能產生的費用和開支類型。在某些情況下，與給定共同基金相關的成本可能會使其回報顯着降低。

所有共同基金承擔的一項成本稱爲費用比率。這只是您投資價值的一個百分比，通常在 0.1% 到 3% 之間，共同基金每年收取費用以支付其管理和運營成本。如前所述，主動管理的基金通常比被動管理的基金具有更高的費用比率，因爲它們增加的交易活動會產生更多的文書工作並需要更多的工時。

如果您選擇的基金的費用比率特別高，請確保沒有其他地方提供具有相同目標和類似投資組合的更便宜的基金。對於指數基金，尤其是尋找最便宜的。由於它們旨在簡單地投資於給定指數的所有證券，因此跟蹤同一指數的基金之間幾乎沒有區別。

共同基金銷售費用

除了年度費用外，許多共同基金還徵收銷售費用，稱爲負荷。由基金管理層設定，負載本質上是支付給向您出售基金的經紀人、理財規劃師或投資顧問的費用（這與經紀公司本身可能向您收取的銷售佣金或交易費不同——我們知道這令人困惑）。加載費用可以在投資時（前端加載）或贖回時（後端加載或延期銷售費用）收取。一些基金被宣傳爲空載基金。但是，請注意，他們仍然可以收取許多其他費用，使他們同樣昂貴。

仔細閱讀您選擇的基金的條款，看看它是否向希望通過出售股票、購買額外股票或轉移到同一家公司提供的另一隻基金來改變其初始投資的股東收取任何贖回、購買或交換費用。許多基金都會這樣做，特別是如果您在首次購買後 60 或 90 天內進行更改。

其他常見費用包括12b-1費用，用於支付營銷、廣告和分發基金及其文獻的成本。

許多基金提供三類股票，例如 A、B 和 C，它們承擔不同類型的費用，以迎合不同的投資策略。例如，A 類股票通常收取前端費用，但費用比率和 12b-1 費用低於 B 和 C 股，使其更適合想要進行單一投資並長期持有的人.

結論

在線交易共同基金是投資者相對較新的選擇。但在選擇投資公司時，標準非常傳統：這家公司的信譽如何？他們提供什麼樣的服務、設施和產品？他們和他們的交易平臺有多容易處理？在選擇共同基金時，要問的基本問題——它的目的如何符合你的投資目標、它對你的容忍度構成的風險水平以及它的費用規模——仍然是永恆的。

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