共同基金的資本收益如何在美國徵稅

如果您擁有的共同基金不在免稅賬戶中，那麼填寫1040可能會讓人望而生畏。有時表格上有一系列令人生畏的規則和計算。不過，碰巧的是，有很多方法可以讓您的共同基金投資節稅。

股票基金

股票基金和債券基金的納稅義務是不同的。股票基金，如果他們交易成分股，就要對資本收益徵稅。他們還發布分配，這也是應稅的。

對於資本收益，有兩種利率：短期（少於一年）和長期（持有超過一年的資產）。長期資本收益較小，最高爲 20%。大多數人支付 15% 或 0% 的稅率。短期收益按普通收入徵稅。

股票基金有時會進行分配，這可能是股息或僅僅是出售股票的收益；在前一種情況下，它們可以按長期資本利得率徵稅。無論資金是否投入更多的基金份額，基金分配都要徵稅。而且，當然，如果基金份額以收益出售（或者如果虧損則扣除），則需要繳稅。

債券基金有點不同。賺取的利息作爲普通收入徵稅。但是，根據您購買的債券基金的種類，還有一些額外的問題。例如，有免稅的市政債券基金，但一般來說，減稅僅適用於您居住在發行債券的同一州。

在大多數情況下，市政債券基金在聯邦層面不徵稅，而聯邦債務（例如國庫券基金）將免徵州所得稅，但仍需在聯邦層面徵稅。

這使我們進入了第三類基金——國際基金。由於外國稅收抵免，有時國際基金不徵稅。爲了避免向人們徵稅兩次，美國國稅局(IRS) 允許對已經支付的外國稅款進行抵免。這可以使它們成爲一個很好的多元化和稅收對沖工具。但是，重要的是要仔細查看資金涵蓋的國家/地區。與美國簽訂稅收協定的國家，您可能會被徵稅兩次。

儘管基金的稅收規則很複雜，但稅收效率仍然可以最大化。首先，儘量減少交易。交易量大的基金會產生更多的稅款。例如，一個有用的策略是將債券資金存入 401(k) 或個人退休賬戶(IRA)，同時將股票資金存入應稅賬戶。原因是債券基金分配按適用於您收入的任何稅率徵稅，這意味着每年都會受到稅收打擊。

也不能保證股票基金的表現會優於債券基金（反之亦然），或者利率將保持在最低水平，因此最簡單的方法是將稅收推遲到您提取資金爲止。

與此同時，股票基金按資本利得稅率徵稅，這在很多時候低於普通收入的稅率。這意味着每年支付較小的利率實際上比未來出售基金股票的收入更高的利率要好。

一種指數基金是交易所交易基金（ETF）。事實證明，ETF 的稅收效率更高，因爲重新平衡的 ETF 不必支付與共同基金相同的稅款。在實踐中，基金經理幾乎總是會首先賣出成本最高的基礎股票，這意味着他們會拋售正在虧損或賺得更少的東西，並支付更少的資本收益。