沒有人要求你成為自己的醫生或律師，那麼為什麼會有人要求你成為自己的股票分析師呢？有些人喜歡做飯只是因為他們喜歡做飯。同樣，像沃倫巴菲特這樣的人也喜歡投資的過程。
因此，如果你是一個喜歡自力更生的投資者，那麼你應該考慮成為自己的股票分析師。一些分析師對他們的可信度打了一個大大的問號，最好還是自己學習。繼續閱讀以了解即使坐在家裡，您也可以像分析師一樣思考。
重點
- 華爾街通常依靠分析師基於公司財務數據的估計來推荐股票並確定其目標價格。
- 個人投資者也可以利用相同類型的基本面分析來識別潛在被低估的股票並設定價格目標。
- 在這裡，我們回顧了一些研究股票的基礎知識，並開始進行自己的分析。
股票分析是一個過程
不管你是尋求增長還是價值的投資者，像分析師一樣思考的第一步是培養探索思維。您需要找出以什麼價格購買或出售什麼。分析師通常專注於一個特定的行業或部門。在該特定領域內，他們專注於選定的公司。分析師的目的是深入調查名單上公司的事務。他們通過分析財務報表和有關公司的所有其他可用信息來做到這一點。
為了交叉核對事實，分析師還調查公司的供應商、客戶和競爭對手的事務。一些分析師還訪問公司並與管理層互動，以第一手了解公司的運作情況。逐漸地，專業分析師將所有的點聯繫起來，以了解全貌。
在進行任何投資之前，您應該進行自己的研究。研究同一行業的幾隻股票總是更好，所以你有一個比較分析。獲取信息通常不是問題。成為自己的股票分析師的最大限制是時間。有許多其他事情要做的散戶投資者可能無法像專業證券分析師那樣投入那麼多時間。但是，您當然可以在一開始只選擇一兩家公司來測試您對它們的分析能力。這將有助於您理解該過程。有了更多的經驗和時間，你可以考慮把更多的股票放在你的鏡頭下。
最好從你所在的地方開始
查看分析師報告是開始您自己的分析的最佳方式。這樣，您可以通過縮短前期工作來節省大量時間。您不必盲目遵循分析師提出的買賣建議，但您可以閱讀他們的研究報告以快速了解公司，包括其優勢和劣勢、主要競爭對手、行業前景和未來前景。分析師的報告充滿了信息，同時閱讀不同分析師的報告將幫助您識別共同點。意見可能不同，但所有報告中的基本事實是共同的。
此外，您可以仔細查看不同分析師的收益預測，這些預測最終決定了他們的買入或賣出建議。不同的分析師可能會為同一隻股票設定不同的目標價格。在閱讀分析師的報告時始終尋找原因。鑑於相同的信息，您對當前股票有何看法？沒有線索？然後繼續下一步。
分析什麼
要得出關於股票的可靠結論，您需要了解股票分析中涉及的各個步驟。一些分析師遵循自上而下的策略，從一個行業開始，然後找到一家獲勝的公司，而另一些分析師則遵循自下而上的方法，從特定公司開始，然後了解該行業的前景。
您可以自己下訂單，但整個過程必須順暢。任何分析股票的過程都將涉及以下步驟。
行業分析
幾乎所有行業都有公開的信息來源。通常，公司的年度報告本身可以很好地概述該行業以及未來的增長前景。年度報告還告訴我們特定行業的主要和次要競爭對手。同時閱讀兩三個公司的年報應該可以更清楚地了解情況。
您還可以訂閱迎合特定行業的行業雜誌和網站，以監控最新的行業動態。
商業模式分析
您應該關注公司的優勢和劣勢。弱行業可以有強公司，強行業可以有弱公司。公司的優勢通常體現在其獨特的品牌標識、產品、客戶和供應商等方面。您可以從公司的年度報告、行業雜誌和網站中了解公司的商業模式。
財務實力
不管你喜不喜歡，了解一家公司的財務實力是分析股票最關鍵的一步。如果不了解財務，您實際上無法像分析師一樣思考。您應該能夠了解公司的資產負債表、損益表和現金流量表。
通常，財務報表中的數字比年度報告的華而不實的文字更有說服力。如果您對數字不滿意，並且想分析股票，那麼現在正是開始學習和熟悉它們的最佳時機。
管理質量
管理質量也是股票分析師的一個關鍵因素。人們常說，沒有好公司或壞公司，只有好或壞的管理者。關鍵高管對公司的未來負責。您可以通過在互聯網上進行一些研究來評估公司管理和董事會質量。每個上市公司都有大量的信息。
增長分析
股票價格跟隨收益，所以為了知道股票價格在未來是上漲還是下跌，你需要知道未來收益的走向。不幸的是，沒有快速的公式可以告訴您對未來收益的預期。分析師通過分析過去的銷售增長和利潤率數據以及該特定行業的盈利趨勢來做出自己的估計。
它基本上是將過去發生的事情與未來預期發生的事情聯繫起來。做出足夠準確的盈利預測是對您的股票分析能力的最終考驗，因為它很好地表明了您對這些行業和公司的了解程度。
估值
一旦你了解了未來的收益，下一步就是了解一家公司的價值。貴公司股票的價值應該是多少？分析師需要找出與公司價值相比，股票的當前市場價格是合理的。
沒有“正確值”，不同的分析師使用不同的參數。價值投資者著眼於內在價值，而成長型投資者著眼於盈利潛力。一家以較高市盈率出售的公司必須以較高的價格增長，以證明其當前價格對成長型投資者來說是合理的。
目標價
最後一步是設定目標價。一旦您了解了預測未來收益的不同方法，您就可以通過將估計的每股收益(EPS) 乘以估計的高和低市盈率來計算目標價格的高低。
高低目標價是未來股價可能會因預期未來收益而變動的價格區間。一旦您知道目標價格，您就可以很好地使用它來到達您的目的地。
股票分析師做什麼的？
華爾街股票分析師深入研究公司的財務報告和公告以進行基本面分析。這樣做是為了得出一個假定的公允價值或價格目標，然後相應地向投資者發出建議（例如，購買或持有建議）。
有哪些自下而上的股票分析工具？
股票漲到目標價以上怎麼辦？
如果您對最初的分析充滿信心，那麼一旦證券達到或超過其價格目標，就應該出售以獲取利潤。您可能想先看看是否有任何可能提高當前價格目標的基本面發生變化，否則將使用您的銷售收益為新的投資機會提供資金。
歸納總結
每個投資者的最終目標是獲利，但是，並非每個投資者或分析師都擅長於此。永遠不要盲目接受股票分析師的說法，並始終進行自己的研究。不是每個人都可以成為投資專家，但在股票方面，你總是可以提高你的分析能力。