什麼是里約對沖？
Rio 對沖是面臨流動性問題或資本限制但仍進行風險交易的交易員使用的一個開玩笑的術語。如果交易不順利，交易者將執行里約套期保值，即一張飛往裏約熱內盧等熱帶地區的機票，以逃避財務責任。從本質上講，里約對沖是一種絞刑架幽默。
概要
- 里約套期保值是指交易員進行冒險賭注，他們通過購買飛往熱帶島嶼的機票進行套期保值，以防萬一它沒有得到回報。
- “里約對沖”一詞是開玩笑的，它突出了里約的美麗、熱帶氣候和美麗的海灘。
- 一般來說，交易者不應該冒險進行可能導致他們或他們工作的公司財務破產的交易。
- 爲了降低風險，交易者應採用風險管理技術，例如止損、買入/賣出信號、研究、多樣化和對沖。
- 情緒往往在導致財務損失的風險交易中發揮重要作用。交易者必須從等式中消除情緒。
瞭解里約對沖
Rio 對沖通常與相對於潛在回報風險更大的交易相關聯，例如大量裸空頭頭寸。
一般來說，大多數專業交易員很少交易可能導致需要進行 Rio 對沖的頭寸，而是選擇隨着時間的推移通過一系列風險較小、有紀律的交易來更謹慎地管理風險。
Rio 對沖雖然有點滑稽，但突出了許多交易者面臨的問題，尤其是交易新手。如果事情開始變得非常糟糕，這包括潛在的追加保證金和個人信用風險。雖然交易可能是有利可圖的，但對於經驗不足的個人交易者來說，看到大量賬戶虧損的情況並不少見。
歷史上最大的交易損失之一發生在巴林銀行，交易員尼克·裏森 ( Nick Leeson ) 損失了大約 827 英鎊，導致銀行倒閉。
交易並不適合所有人。對於那些打算交易個股、大宗商品或期貨的人來說，紙面交易和從少量資金開始可以幫助避免里約對沖，大量的練習和培訓也是如此。
學習交易的地方之一是 CMT 協會，該協會頒發特許市場技術員考試。該測試需要數百小時的學習時間，並且全面涵蓋風險管理、行爲金融和交易系統測試等主題。
有抱負的交易者還可以考慮各種在線交易學院的利弊。
避開里約對沖
正確的交易策略包括首先定義要交易的證券類型、相關模式、每筆交易的典型時間框架、頭寸限制以及管理進入和退出點的嚴格規則。紀律是關鍵。
請注意，許多經驗豐富的交易者預計他們的交易大約有一半時間是“正確的”。他們中的許多人隨着時間的推移獲利的方式是隻處理流動性頭寸，謹慎控制成本，並以“讓贏家乘車”的方式評估技術風險回報。
例如，讓贏家騎車的一種方法是利用技術阻力和支撐區域。建立多頭頭寸時，經驗豐富的交易者通常會在略低於支撐區域的位置下止損單，然後在下一個技術阻力區域之前尋找具有很大運行空間的交易。
對於一些交易者來說，多頭交易的技術風險/回報比率可能約爲三比一。這意味着多頭頭寸向上移動到阻力位的空間是股票向下移動到止損點的空間的三倍。
風險管理技術
當交易者進行交易時，尤其是風險交易時，有多種方法可以降低風險以避免重大損失。首要的風險管理策略是計劃交易；設置止損點並確定在什麼水平上獲利並退出交易，而不是希望獲得更多利潤並冒着貶值的風險。
從那裏開始，實施其他措施可以幫助交易者降低風險。其中包括制定退出策略、採用對沖、使您的整體投資組合多樣化、限制保證金的使用、研究您的交易、瞭解您的交易、設置正確的買賣信號等等。
對沖在金融中意味着什麼？
金融對沖是對某種金融產品進行投資，以抵消另一項主要金融投資的風險。對沖的目的是對抗主要投資頭寸，並在該頭寸向南時減少損失。它是風險管理的一種形式。
什麼是對沖基金？
對沖基金是一種金融機構，將其客戶的資金投資於金融產品以產生回報/利潤。對沖基金採用專有策略，以超越市場回報爲目標，面向高淨值個人和大型機構進行營銷。由於投資者的老練，對沖基金不需要遵守共同基金的許多規定，而且通常被允許交易更多的產品，尤其是高風險的產品。
誰投資對沖基金？
對沖基金的投資者類型主要是機構投資者和合格投資者。機構投資者是大公司，如銀行、主權基金、保險公司、養老基金和捐贈基金。合格投資者是符合美國證券交易委員會 (SEC) 規定的某些淨資產和收入要求以及知識和認證資格的個人投資者。
什麼是風險最高的投資類型？
風險最高的投資類型通常是另類投資，即非股票、債券或現金的投資。這些可以包括私募股權、期權、期貨、結構性產品和私人債務。