償付能力比率與流動性比率：概述
流動性比率和償付能力比率是投資者用來做出投資決策的工具。流動性比率衡量一家公司將其資產轉化爲現金的能力。另一方面，償付能力比率衡量公司履行其財務義務的能力。
償付能力比率包括長期和短期的財務義務，而流動性比率更側重於公司的短期債務義務和流動資產。
重點摘要
- 流動性比率和償付能力比率是投資者用來做出投資決策的工具。
- 流動性比率衡量公司將資產轉換爲現金的能力。
- 償付能力比率包括長期和短期的財務義務，而流動性比率更側重於公司的短期債務義務和流動資產。
償付能力比率
償付能力比率是償付能力的綜合衡量指標，因爲它衡量公司的實際現金流量——而不是淨收入——來評估公司的維持經營能力。
它衡量與所有負債相關的現金流量能力，而不僅僅是短期債務。通過這種方式，償付能力比率通過評估公司長期債務的償還能力和債務利息來評估公司的長期健康狀況。
流動性比率
流動性比率衡量公司償還短期債務並將其資產轉換爲現金的能力。重要的是，公司必須有能力將其短期資產轉換爲現金，以便履行其短期債務義務。當公司想要購買額外資產時，健康的流動性比率也很重要。
例如，關於流動性比率的內部分析涉及使用使用相同會計方法報告的多個會計期間。將以前的時間段與當前的操作進行比較，使分析師能夠跟蹤業務的變化。一般來說，較高的流動性比率表明公司流動性更強，對未償債務的覆蓋率更高。
一種常見的流動比率是流動比率。流動比率衡量公司履行其短期債務義務的能力。它的計算方法是將其流動資產除以流動負債。一般來說，較高的流動比率表明公司有能力償還所有短期債務。另一種常見的流動性比率被稱爲速動比率。它衡量一家公司以其最具流動性的資產履行其短期義務的能力，因此不包括其流動資產中的存貨。它也被稱爲“酸測試比”
由於各種業務需要不同的融資結構，流動性比率分析在跨行業時可能並不那麼有效。流動性比率分析對於比較不同地理位置的不同規模的企業也不太有效。