平均股本回報率 (ROAE)

  |  

什麼是平均股本回報率 (ROAE)

平均股本回報率 (ROAE) 是一種財務比率,它根據平均未償股東權益衡量公司的業績。通常,ROAE 是指公司在一個財政年度的業績,因此 ROAE 的分子是淨收入,分母計算爲年初和年末的股權價值之和除以 2。

瞭解平均股本回報率 (ROAE)

股本回報率(ROE) 是業績的決定因素,其計算方法是將淨收入除以資產負債表中的期末股東權益價值。該股權價值可以包括最後一刻的股票銷售、股票回購和股息支付。這意味着 ROE 可能無法準確反映企業在一段時間內的實際回報。平均股本回報率 (ROAE) 可以更準確地描述公司的企業盈利能力,尤其是在股東權益的價值在一個財政年度發生顯着變化的情況下。 ROAE是衡量公司盈利能力的股本回報率(ROE)的調整版本,其中分母,股東權益,改爲平均股東權益。基本上,分析師不是將淨收入除以股東權益,而是將淨收入除以年初和年末的股權價值之和除以 2。

淨收入可在年度報告的損益表中找到。股東權益位於年度報告資產負債表的底部。損益表記錄了全年的交易,而資產負債表是時間快照。因此,分析師將淨收入除以資產負債表項目期間開始和結束的平均值。如果企業很少經歷其股東權益的重大變化,則可能沒有必要在計算的分母中使用平均權益數字。

在股東權益在一個會計年度內沒有變化或變化很小的情況下,ROE 和 ROAE 數字應該相同,或至少相似。

ROAE解釋

高 ROAE 意味着公司爲每一美元的股東權益創造了更多的收入。它還告訴分析師公司正在利用哪些槓桿來實現更高的回報,無論是盈利能力、資產週轉率還是槓桿率。這三個測量值的乘積等於 ROAE。利潤率提供有關運營效率的信息,計算方法爲淨收入除以銷售額。平均資產週轉率是衡量資產效率的指標,計算方法是銷售額除以平均總資產。以平均資產除以平均股東權益來衡量的財務槓桿是衡量公司債務水平的指標。

ROAE 比率由盈利能力、運營效率和債務驅動。槓桿在不增加淨收入的情況下增加 ROAE。因此,分析師必須確認高 ROAE 指標與其他回報率,以確保 ROAE 增長是由於銷售增長和生產力提高而不是債務增長。

推薦閱讀

相關文章

什麼是良好的營運資金比率?

營運資金比率是衡量流動性的一個非常基本的指標。它旨在表明公司履行其當前財務義務的能力,是衡量公司基本財務償付能力的指標。關於財務報表,它是出現在公司資產負債表底線上的數字。確定良好的營運資金比率該比率的計算方法是用流動資產除以流動負債。它也被稱爲流動比率。

航空公司的主要財務比率

航空旅行促進了商務、探親訪友以及將貨物和人員快速運輸到世界各地。根據美國交通部 (DOT) 的規定,航空業有四個基本類別:國際、國家、地區和貨運。區域航班停留在一個地區的本地,貨運航空公司運輸貨物,而不是乘客。國際航班通常搭載 130 多名乘客從一個國家到另一個國家。

如何在 Excel 中計算股本回報率 (ROE)?

股本回報率或 ROE 用於基本面分析來衡量公司的盈利能力。 ROE 公式顯示了公司以其股東權益產生的淨收入金額。 ROE 可用於比較同一行業中一家公司與另一家公司的盈利能力。概要股本回報率(ROE)是分析師用來評估公司盈利能力的衡量標準。 ROE 是查看同一行業中兩個競爭對手的盈利能力的有用方法。

三大財務報表:它們如何相互關聯

在組織的財務報表中找到的信息是公司會計的基礎。這些數據由管理層、投資者和貸方審查,以評估公司的財務狀況。資產負債表、損益表和現金流量表中的數據用於計算重要的財務比率,這些比率可提供有關公司財務業績和可能需要解決的潛在問題的見解。資產負債表、損益表和現金流量表都提供了獨特的詳細信息,這些信息都是相互關聯的。

權益和股東權益有何不同?

權益和股東權益不是一回事。權益通常是指上市公司的所有權,而股東權益是公司資產負債表上列出的公司總資產和總負債的淨額。例如,投資者可能擁有一家上市公司的股票。公司權益界定權益也可以指資產所有權的程度。例如,擁有抵押貸款的房屋的所有者可能擁有房屋的股權,但並不完全擁有它。

銀行的平均股本回報率(ROE)是多少?

根據聖路易斯聯邦儲備銀行的數據,2020 年第三季度美國銀行業公司的平均股本回報率(ROE) 為 5.31%。 2021年第三季度銀行業平均ROE增至約14%。 ROE是投資者用來衡量作為股東權益返還的公司收入金額的關鍵盈利率。聖路易斯聯儲在 2020 年第三季度停止報告銀行業 ROE。

相關詞條

大賣場

什麼是大賣場?大賣場是結合了百貨商店和雜貨超市的零售商店。大賣場通常是一個非常大的場所,提供各種各樣的產品,例如電器、服裝和雜貨。大賣場爲購物者提供一站式購物體驗。這家大賣場背後的理念是在一個屋檐下爲消費者提供他們需要的所有商品。

自投標防禦定義

什麼是自投標防禦?自我投標防禦是公司用來阻止和阻止敵意收購的策略。如果被收購公司的管理層不希望放棄其控制權,他們可能會採取行動,通過對自己的股票進行要約收購來防止這種情況發生。收購要約邀請股東在特定時間窗口內以特定價格出售其股份。

EBITDA 保證金定義

什麼是 EBITDA 保證金? EBITDA 利潤率是衡量公司營業利潤佔收入百分比的指標。首字母縮略詞EBITDA代表未計利息、稅項、折舊和攤銷前的收益。瞭解 EBITDA 利潤率可以將一家公司的實際業績與其同行業的其他公司進行比較。概要EBITDA 利潤率是衡量公司運營盈利能力的績效指標。

毒丸定義

什麼是毒丸? “毒丸”一詞是指 目標公司 為防止或阻止收購公司潛在的敵意收購而使用的防禦策略。潛在目標使用這種策略是為了使它們看起來對潛在收購方的吸引力降低。 雖然毒丸並不總是保護公司的第一種也是最好的方式,但毒丸通常非常有效。 重點摘要 毒丸是目標公司用來防止或阻止惡意收購企圖的防禦策略。

資本支出現金流量(CF 到 CAPEX)

什麼是資本支出現金流(CF to CAPEX)?現金流與資本支出——CF/CapEX——是衡量公司利用自由現金流獲得長期資產能力的比率。 CF/CapEX比率通常會隨著企業經歷大小資本支出的周期而波動。較高的 CF/CapEX 比率表明公司有足夠的資金來投資新的資本支出。

每股收益(EPS)

什麼是每股收益 (EPS)?每股收益 (EPS) 的計算方法是公司利潤除以其普通股的流通股。所得數字可作為公司盈利能力的指標。公司報告的每股收益通常會針對特殊項目和潛在的股份稀釋進行調整。公司的每股收益越高,它被認為越有利可圖。摘要每股收益 (EPS) 是公司的淨利潤除以其已發行的普通股數量。