營運資金比率是衡量流動性的一個非常基本的指標。它旨在表明公司履行其當前財務義務的能力，是衡量公司基本財務償付能力的指標。關於財務報表，它是出現在公司資產負債表底線上的數字。
確定良好的營運資金比率
該比率的計算方法是用流動資產除以流動負債。它也被稱爲流動比率。
一般而言，營運資金比率小於 1 被視爲未來潛在流動性問題的指示，而 1.5 比 2 的比率被解釋爲表明公司在流動性方面具有堅實的財務基礎。
高於兩個的越來越高的比率不一定被認爲是更好的。較高的比率可能表明公司沒有很好地利用其資產來產生最大可能的收入。不成比例的高營運資本比率反映在不利的資產回報率(ROA) 中，這是用於評估公司的主要盈利比率之一。
營運資金比率對流動性有何影響？
流動性對任何公司都至關重要。如果一家公司無法履行其財務義務，那麼無論其未來增長前景多麼樂觀，它都將面臨嚴重的破產危險。然而，營運資金比率並不能真正準確地反映公司的流動性狀況。它只是反映了爲滿足負債而全部清算資產的淨結果，這種情況在商業世界中很少發生。它不反映公司可能擁有的其他可用融資，例如現有未使用的信貸額度。
傳統上，公司不會因手頭現金過多而獲得信貸額度，因爲這樣做會產生不必要的利息成本。但是，在這樣的基礎上運營可能會導致營運資金比率顯得異常低。儘管如此，隨着時間的推移比較營運資金水平至少可以作爲潛在的預警指標，表明公司在及時收集應收賬款方面可能存在問題，如果不解決，可能會導致未來的流動性危機。
通過現金轉換週期衡量流動性
可以更可靠地表明公司財務償付能力的另一種衡量標準是現金轉換週期或運營週期。現金轉換週期提供了有關公司平均週轉庫存並將庫存轉換爲已付應收賬款的速度的重要信息。
由於緩慢的庫存週轉率或緩慢的應收賬款回收率通常是現金流或流動性問題的核心，因此現金轉換週期可以比營運資本比率更準確地指示潛在的流動性問題。營運資本比率仍然是衡量當前資產與負債關係的重要基礎指標。