什麼是收益-費用比率？
保險業使用福利費用比率來描述公司收取的金額與索賠中支付的金額的比例。這是一個關鍵的運營指標，通過將公司提供保險的相關成本除以該保險所收取的保費收入來計算。它有時被簡稱爲費用比率。
由於涉及大量美元價值，福利費用比率的單個百分比變化可能會顯着影響公司的淨收入。
福利費用比率適用於保險業，不應與福利成本比率(BCR) 混淆。
要點：
- 福利費用比率是保險業用來描述提供承保保險的成本與其從這些保單中獲得的收入的一個指標。
- 該比率的計算方法是將公司的保險成本除以該保險所收取的保費收入。
- 福利費用比率的單個百分比變化會顯着影響公司的淨收入。
- 收益費用比率與損益比率相結合，得出綜合比率，用於評估公司在一段時間內的業績。
瞭解收支比率
福利費用比率將保險公司承保保險的費用與其從這些保單中獲得的收入進行比較。一般來說，保險供應商會盡量減少這一比率，因爲這表明收入增長相對於費用有所增加。企業財務報表的第一行是報告總收入。這條線顯示了出售給客戶的服務的全部價值。後續行列出費用並將減少頂行金額。
對於保險業，福利費用比率來自於將獲得、承保和服務保單的成本除以收取的淨保費。費用可能包括員工工資、代理和經紀人佣金、股息、廣告、法律費用以及其他一般和行政費用(G&A)。
一家公司將收益-費用比率與損益比率相結合，得出綜合比率。福利比率着眼於公司費用，而損益比着眼於已支付的索賠，包括與淨保費相比的調整。此外，由於每個時期的可能索賠數量較高，醫療保健提供者的損失將高於財產或意外傷害保險的損失。綜合比率衡量通過支付費用和與保費收入相關的總損失流出公司的資金。
對於希望將保險業添加到他們的投資組合中的投資者來說，這些比率創造了一個很好的平臺來分析公司隨着時間的推移的表現。
衡量收支比率的不同方法
保險公司可以使用兩種方法之一來確定其福利費用比率。
- 法定會計(SAP) 方法是確定該比率的保守方法。該方法使用所寫的淨保費作爲分母。淨保費是所有承保的新保費和現有保費的總和，減去分給再保險公司的任何保單保費，然後加上他們承擔的再保險保單。
- 公認會計原則(GAAP) 僅使用新承保業務的所有保費總額，然後扣除費用、損失或兩者兼而有之。
80/20 規則的收益-費用比率
作爲 2010 年平價醫療法案的一部分，80/20 規則適用於醫療保健提供者，並要求他們對所服務的消費者負責。該規則被稱爲醫療損失率或醫療成本率(MCR)，規定公司如何使用從保費支付中獲得的資金。
根據該規則，健康保險提供者通常必須根據計劃的規模返還 80% 或 85% 的保費收入，以支付保單持有人的醫療保健服務費用。 MCR 的計算是索賠的價值加上公司爲提高醫療保健質量而花費的資金除以收到的保費。
提高醫療保健質量可能包括針對消費者和醫療行業的教育工作，提高治療和藥物的有效性以實現積極的患者結果，以及旨在改善美國醫療保健的其他行動。
2019 年 4 月 9 日，特朗普政府發佈了對 80/20 規則的修改。個別州也可以調整 80% 的水平，以吸引保險提供商在其州承保保單，儘管截至 2022 年還沒有州申請此類調整。該規則不適用於遺留計劃和在美國領土上制定的任何保單，例如波多黎各、關島和美屬維爾京羣島。
您如何計算收益-費用比率？
保險公司的福利費用比率的計算方法大致是其保險費用除以該保險收取的淨保費。
收益-費用比率與綜合比率有何關係？
綜合比率評估保險公司的整體盈利能力。它是通過將公司的損失率與其收益-費用比率相加來計算的。
平價醫療法案 (ACA) 如何影響收支比率？
ACA 由奧巴馬總統於 2010 年簽署成爲法律，要求健康保險公司將收到的保費的至少 80%-85% 用於醫療保健（取決於保險公司的規模），任何超出的部分都需要返還給投保人，因爲回扣。特朗普政府在 2019 年通過所謂的 80/20 規則授予各州一些靈活性。