靈活資本基金：含義及運作方式

什麼是彈性資本基金？

彈性市值基金是一種不侷限於投資於具有預定市值的公司共同基金。此類基金結構將在基金的招股說明書中註明。彈性市值基金可以爲基金經理提供更多的投資選擇和多元化的可能性。

與其他基金（例如中型股基金或小型股基金）不同，公司規模對靈活市值基金來說不是限制。靈活市值基金可以投資任何公司，無論公司規模如何。

市值是共同基金選擇投資公司的最常見方式之一。市值是指一家公司已發行股票的總美元市值。市值通常稱爲“市值”。市值的計算方法是將一家公司的已發行股票乘以每股的當前市場價格。

使用市值來顯示公司規模非常重要，因爲公司規模是投資者感興趣的各種特徵（包括風險）的基本決定因素。

大型公司的市值通常爲 100 億美元或以上。這些大型公司通常已經存在很長時間，並且是成熟行業的主要參與者。投資大型公司並不一定能在短時間內帶來鉅額回報。然而，從長遠來看，這些公司通常會通過持續的股價增長和股息支付來回報投資者。
中型公司的市值一般在 20 億美元至 100 億美元之間。中型公司正處於擴張階段。由於它們尚未成熟，因此它們的風險自然比大型公司高，但它們的增長潛力也頗具吸引力。
小型公司的市值在 3 億至 20 億美元之間。這些小公司可能成立時間較短，也可能服務於小衆市場和新興行業。由於這些公司的成立時間、所服務的市場和規模，它們被視爲高風險投資。資源較少的小型企業對經濟放緩更爲敏感。

富達股票精選全市值基金是一種多元化的國內股票策略，廣泛投資於所有行業、市值和風格。該基金由富達全球資產配置部門的一名成員和一支行業投資組合經理團隊管理。投資組合行業權重與基準相似，旨在通過積極選股增加價值，同時將與行業或市場時機相關的風險降至最低。

截至 2020 年 8 月 31 日，該基金的 10 年年化回報率爲 14.51%，而其美國大型成長基準的回報率爲 14.88%。其 10 大持股佔該基金的 25.46%，包括：