灵活资本基金：含义及运作方式

什么是弹性资本基金？

弹性市值基金是一种不局限于投资于具有预定市值的公司共同基金。此类基金结构将在基金的招股说明书中注明。弹性市值基金可以为基金经理提供更多的投资选择和多元化的可能性。

与其他基金（例如中型股基金或小型股基金）不同，公司规模对灵活市值基金来说不是限制。灵活市值基金可以投资任何公司，无论公司规模如何。

市值是共同基金选择投资公司的最常见方式之一。市值是指一家公司已发行股票的总美元市值。市值通常称为“市值”。市值的计算方法是将一家公司的已发行股票乘以每股的当前市场价格。

使用市值来显示公司规模非常重要，因为公司规模是投资者感兴趣的各种特征（包括风险）的基本决定因素。

大型公司的市值通常为 100 亿美元或以上。这些大型公司通常已经存在很长时间，并且是成熟行业的主要参与者。投资大型公司并不一定能在短时间内带来巨额回报。然而，从长远来看，这些公司通常会通过持续的股价增长和股息支付来回报投资者。
中型公司的市值一般在 20 亿美元至 100 亿美元之间。中型公司正处于扩张阶段。由于它们尚未成熟，因此它们的风险自然比大型公司高，但它们的增长潜力也颇具吸引力。
小型公司的市值在 3 亿至 20 亿美元之间。这些小公司可能成立时间较短，也可能服务于小众市场和新兴行业。由于这些公司的成立时间、所服务的市场和规模，它们被视为高风险投资。资源较少的小型企业对经济放缓更为敏感。

富达股票精选全市值基金是一种多元化的国内股票策略，广泛投资于所有行业、市值和风格。该基金由富达全球资产配置部门的一名成员和一支行业投资组合经理团队管理。投资组合行业权重与基准相似，旨在通过积极选股增加价值，同时将与行业或市场时机相关的风险降至最低。

截至 2020 年 8 月 31 日，该基金的 10 年年化回报率为 14.51%，而其美国大型成长基准的回报率为 14.88%。其 10 大持股占该基金的 25.46%，包括：