什麼是 SEC 表格 D？
SEC 表格 D 是向美國證券交易委員會 (SEC)提交的文件。某些公司需要在法規 (Reg) D豁免或第 4(a)(5) 節豁免條款中出售證券。
表格 D 是一份簡短的通知，爲新發行的投資者詳細介紹了公司的基本信息。此類信息可能包括髮行的規模和日期，以及公司執行官的姓名和地址。在提交非豁免發行時，此通知代替了更傳統、更冗長的報告。
表格 D 必須在首次出售證券後 15 天內提交。
瞭解 SEC 表格 D
表格 D 也稱爲證券出售通知，是條例 D 第 4(6) 節和/或1933 年證券法統一有限發行豁免的要求。
該法案通常被稱爲“證券真相”法，要求提交這些提供基本事實的登記表，以便向部分所有者披露交易的重要信息——即使是在這種不太傳統的公司證券登記形式中.表格 D 幫助美國證券交易委員會實現 1933 年證券法的目標，要求投資者在購買前獲得適當的數據。它還有助於防止銷售中的欺詐行爲。
SEC 表格 D 和私募
條例 D 管理證券的私人配售。私募是一種集資活動，涉及向相對少數精選投資者出售證券。這些投資者通常獲得認可，可能包括大型銀行、共同基金、保險公司、養老基金、家族辦公室、對沖基金以及高淨值和超高淨值個人。由於這些投資者通常擁有大量資源和經驗，與公開發行相比，私募的標準和要求通常很低。
在公開發行或傳統IPO中，發行人（上市的私營公司）與投資銀行或承銷公司合作。該公司或公司財團幫助確定要發行的證券類型（例如普通股和/或優先股）、要發行的股票數量、股票的最佳發行價格以及將交易推向市場的最佳時機.由於傳統的首次公開募股通常由機構投資者購買（然後他們能夠將部分股票分配給散戶投資者），因此此類公開發行提供全面的信息以幫助經驗不足的投資者充分了解部分擁有該股票的潛在風險和回報至關重要。公司。