什麼是股本保險公司？
股本保險公司是由股東而非投保人擁有的保險公司。這些實體除了盈餘和儲備賬戶外，還從股東出資中獲得資本，其大部分資產或資金來自出售股份。
要點
- 股本保險公司是一種由股東而非投保人所有的保險公司。
- 除了盈餘和準備金賬戶外，股本保險公司還通過發行股票或股票來賺錢。
- 更容易獲得資金使公司更容易爲快速增長和擴張提供資金。
- 然而，要在公司客戶或投保人的長期利益與投資者的短期財務需求之間取得平衡是很困難的。
瞭解股本保險公司
所有財產和意外傷害保險公司都執行相同的基本功能：向客戶銷售保險單。它們的不同之處在於，有些是作爲股本保險公司組織的，而另一些則是作爲互助公司運營的。
兩者的主要區別在於，相互保險公司由其客戶或保單持有人所有，而股票保險公司由其股東所有。
股票保險公司可能會指定利潤用於償還債務或對公司進行再投資，並將剩餘的任何東西以股息的形式分配給股東。同時，對於互助保險公司，盈餘可以分紅的形式分配給投保人，或者由保險公司保留以換取未來保費的減少；保險人定期要求支付的指定金額，以根據給定計劃提供保險。
股本保險公司可能是公開交易的，而相互保險公司始終是私人持有的。
除了發行股票或股票外，股本保險公司還從盈餘和準備金賬戶中獲取財富，這些賬戶是在年初留出的資金，用於支付新舊索賠的費用。
股本保險公司與相互保險公司
股票公司和互惠公司都通過向投保人收取保費來賺取收入。然而，他們的投資策略往往不同。股份公司的主要任務是爲股東賺取利潤。因此，他們傾向於更多地關注具有更高收益（和風險）資產的短期結果 比互惠公司。
相比之下，相互保險公司的使命是維持資本以滿足投保人的需求。與股票公司的投資者相比，投保人通常不太關心保險公司的財務業績。這意味着他們關注長期結果，並且比股票保險公司更有可能投資於保守的低收益資產。
在美國，股票保險公司的數量超過了相互保險公司，儘管在全球範圍內，後者的數量更多。
股本保險公司的優缺點
許多人更喜歡相互保險公司而不是股票保險公司，因爲他們的首要任務是將客戶放在首位。有觀點認爲，當被迫屈從於投資者的短期財務需求時，保護投保人的長期利益並不總是那麼容易。
不過，有時來自利益相關者的壓力可能是一件好事。與股票保險公司股東相比，相互保險保單持有人的聲音往往較小。投資者呼籲改變可能會產生積極的結果，迫使管理層證明費用合理，做出改變並保持市場競爭地位。
股本保險公司的另一個好處是其籌集資金的能力。當股票保險公司需要資金時，它可以發行更多的股票。相互保險公司在其武器庫中沒有此選項，必須借入資金或提高利率以增加其金庫。
這種額外的靈活性解釋了爲什麼許多相互保險公司多年來進行了股份化。當保單持有人成爲股東，公司的股票開始在公共證券交易所交易時，保險公司就能夠釋放價值並獲得新的資本來源，從而更容易爲國內和國際市場的快速增長和擴張提供資金。