什麼是 31 系列？

Series 31 是一種考試和證券許可證，授權持有人出售託管期貨基金或監督這些活動。它還對希望按照商品交易顧問(CTA) 的建議在商品有限合夥企業、管理賬戶或商品池中獲得跟踪佣金的個人進行認證。

系列 31 考試是由金融業監管局(FINRA) 管理的國家期貨協會(NFA) 考試。也稱為期貨管理基金考試，它涵蓋了與期貨行業有關的規則、法規和責任等主題。

系列 31 結構

託管期貨賬戶是一種另類投資工具。它在結構上類似於共同基金，只是它專注於期貨合約和其他衍生產品。

在美國，託管期貨賬戶的提供者受商品期貨交易委員會(CFTC) 和國家期貨協會 (NFA) 的監管。

Series 31 考試由 45 道選擇題組成，考生有 60 分鐘的時間完成。及格分數為 70%。考生必須在 FINRA 註冊才能參加考試。考試費用為 85 美元。

系列 31 要求

如果符合以下標準，個人可以使用 Series 31：

• 他們在 FINRA 註冊為 FINRA 成員公司的一般證券代表；
• FINRA 會員公司也是 NFA FCM（期貨佣金商）或 IB（介紹經紀人）會員公司或 NFA FCM 或 IB 會員的申請人，並且正在讚助個人進行 AP 註冊；和
• 個人將代表 NFA/FINRA 贊助公司限制期貨活動，以募集資金、證券或財產以參與商品池，募集由 CTA 管理的全權委託賬戶，或監督執行相同有限活動的人.

系列 31 大綱

系列 31 涵蓋以下主要主題領域：

• 一般市場知識：這包括保證金、期貨和遠期合約、王子限額、未平倉合約、抵消合約、“盯市”、結算、價差交易、基差、對沖、收益率曲線、持有成本、槓桿率和價格波動。
• 一般規定：仲裁索賠和裁決、NFA 紀律程序、NFA 合規規則 2-9（員工監督）、“合格的合格參與者”、註冊要求、國外市場交易、賬簿和記錄。
• CPO/CTA 規定：向客戶報告、免於註冊、保存記錄、有限合夥、接受客戶資金。
• CPO/CTA 披露文件：管理和激勵費用、績效記錄、利益衝突、CPO（商品池運營商）或 CTA 可以使用披露文件的時間、委託人購買的資產池單位、披露聲明、委託人的業務背景、NFA在使用和披露紀律處分之前審查文件。
• 了解您的客戶規則：所需的客戶信息和風險披露。
• 預付費用所需的 CPO 和 CTA 披露：披露預付費用和費用以及預付費用和組織費用對淨績效的影響。
• 宣傳材料（合規規則 2-29）：宣傳材料的定義、標準化的銷售演示、第三方諮詢或廣告公司的使用、行業出版物文章的再版、宣傳材料的記錄保存、過去的表現、假設的交易結果、書面宣傳材料的程序和宣傳材料的監督審查程序。

有關詳細信息，請參閱 NFA 的31 系列研究大綱。

相關文章