保險業由以保險合同形式提供風險管理的公司組成。保險的基本概念是一方，即保險人，將保證爲不確定的未來事件付款。同時，另一方，即被保險人或投保人，向保險公司支付較小的保費，以換取對未來不確定事件的保護。

作爲一個行業，保險被投資者視爲一個增長緩慢但安全的行業。這種看法不像 1970 年代和 1980 年代那麼強烈，但與其他金融部門相比仍然普遍存在。

保險公司的類型

並非所有保險公司都提供相同的產品或迎合相同的客戶羣。最大的保險公司類別是意外和健康保險公司；財產和意外傷害保險公司；和財務擔保人。最常見的個人保險政策類型是汽車、健康、房主和人壽。在美國，大多數人都至少擁有這些類型的保險中的一種，而汽車保險是法律規定的。

事故和健康公司可能是最知名的。其中包括 UnitedHealth Group、Anthem、Aetna 和 AFLAC 等公司，這些公司旨在幫助受到身體傷害的人。

人壽保險公司主要向其受益人簽發在被保險人死亡時一次性支付死亡撫卹金的保單。人壽保險單可以作爲定期壽險出售，其價格較低且在期限結束時到期或永久（通常爲終身壽險或萬能壽險），後者更昂貴但持續終生並帶有現金積累部分。如果被保險人生病或殘疾，人壽保險公司也可以出售長期殘疾保單，以替代被保險人的收入。著名的人壽保險公司包括 Northwestern Mutual、Guardian、Prudential 和 William Penn。

財產險公司爲非人身傷害事故投保。這可能包括訴訟、個人資產損壞、車禍等。大型財產和意外傷害保險公司包括 State Farm、Nationwide 和 Allstate。

企業需要特殊類型的保險單，以確保特定企業面臨的特定類型的風險。例如，一家快餐店需要一項涵蓋因使用油炸鍋烹飪而造成的損壞或傷害的政策。汽車經銷商不受此類風險的影響，但需要承保試駕期間可能發生的損壞或傷害。

還有針對非常具體的需求的保險單，例如綁架和贖金 (K&R)、醫療事故和專業責任保險，也稱爲錯誤和遺漏保險。

一些公司從事再保險以降低風險。再保險是保險公司爲保護自己免受高風險敞口造成的過度損失而購買的保險。再保險是保險公司努力保持償付能力和避免因賠付而違約的不可或缺的組成部分，監管機構要求一定規模和類型的公司使用再保險。

例如，一家保險公司可能會根據顯示颶風對某個地理區域造成影響的可能性很小的模型編寫過多的颶風保險。如果颶風襲擊該地區時確實發生了不可思議的事情，那麼保險公司可能會蒙受巨大損失。如果再保險不排除一些風險，保險公司可能會在自然災害發生時倒閉。

相互與股票保險公司

保險公司根據組織的所有權結構分爲股票型或相互型。也有一些例外，例如藍十字藍盾和兄弟會，它們的結構不同。儘管如此，股票和互助公司是迄今爲止保險公司組織起來最普遍的方式。

在全球範圍內，2017年相互保險公司佔據了26.7%的市場份額。在美國，39.9%的市場屬於相互保險公司。

股票保險公司是由其股東或股東所有的公司，其目標是爲他們賺取利潤。投保人不直接分享公司的損益。作爲股份公司運營，保險公司在獲得州監管機構的批准之前必須擁有最低限度的資本和盈餘。如果公司的股票公開交易，還必須滿足其他要求。一些著名的美國股票保險公司包括 Allstate、MetLife 和 Prudential。

互助保險公司是由保單持有人獨家擁有的公司，他們是“合同債權人”，有權在董事會投票。一般而言，爲了保單持有人及其受益人的利益和保護，對公司進行管理並持有資產（保險準備金、盈餘、應急基金、股息）。

管理層和董事會決定每年向投保人支付多少營業收入作爲紅利。雖然不能保證，但即使在經濟困難時期，也有公司每年都支付股息。美國的大型互助保險公司包括 Northwestern Mutual、Guardian、Penn Mutual 和 Mutual of Omaha。

什麼是保險浮動？

保險公司更有趣的特點之一是，他們基本上被允許使用客戶的錢爲自己投資。這使它們與銀行相似，但投資在更大程度上發生。這有時被稱爲“浮動”。

當一方向另一方提供資金並且在發生意外事件之後才期望還款時，就會發生浮動。這種機制本質上意味着保險公司擁有正的資本成本。這將它們與私募股權基金、銀行和共同基金區分開來。對於股票保險公司的投資者（或互惠公司的投保人）來說，這意味着潛在的低風險、穩定的回報。

保險和銷售金融產品

保險計劃是該行業的主要產品。然而，近幾十年來，爲企業帶來了許多企業養老金計劃，爲退休人員帶來了年金。

這使得保險公司在這些類型的產品上與其他金融資產提供商直接競爭。事實上，許多保險代理人現在都被打上了全方位服務的財務顧問的標籤，提供保護產品以及投資、財務規劃和退休規劃。許多保險公司現在都有自己的經紀自營商，無論是內部還是合夥。

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