評估股票表現對於每個投資者來說都是非常個體化的。正如每個人對風險的偏好、多元化計劃和投資策略都有不同一樣，每個投資者評估股票表現的標準也不同。一位投資者可能期望平均年回報率爲 10% 或更高，而另一位投資者可能希望在其投資組合中添加一隻與整個股市不相關的股票。
無論您尋找股票的表現如何，都需要考慮一些變量來幫助您評估該股票是否適合您。
要點
- 評估股票的表現需要的不僅僅是查看價格隨時間的變化。
- 例如，如果股票支付股息，這些現金流必須添加到投資的總回報中。
- 回報只能與反映您所關注股票的投資風格和風險水平的適當基準進行正確比較。
考慮適當時期的總回報
股票的表現需要放在正確的背景下才能正確理解。從表面上看，當查看起始價與最終價時，看到一隻股票自年初以來已經上漲了 20%，這看起來很不錯，但你需要看得更深入一些。首日股價是否異常低迷？如果是這樣的話，數字可能會大打折扣。
爲了解決這個問題，大多數投資者都會關注股票的總回報，除了價格回報之外，還包括所有股息或利息支付。考慮股票在一段時間內的實際表現，就好像您在該時期的第一天投資了它一樣。
此外，請查看該股票年初至今(YTD) 以及過去 52 周的表現。最後，考慮股票的平均年回報率。看看五年平均年回報率，如果您正在考慮進行長期投資，也可以看看10年平均年回報率。
正確看待它
要評估股票，請根據基準審查其表現。您可能對過去一年產生 8% 回報率的股票感到滿意，但如果市場其他股票的回報率是這個數字的幾倍呢？
花時間將股票的表現與不同的市場指數進行比較，例如道瓊斯工業平均指數、標準普爾 500 指數或納斯達克綜合指數。這些指數可以作爲比較您自己的投資業績的基準。
投資交易所交易基金（ETF）等基金可以消除評估特定股票的需要，儘管基金本身應該進行評估。
一定要選擇合適的基準。如果您投資小型投機性細價股，標準普爾 500 指數將不是正確的衡量標準，因爲它只包含在主要證券交易所上市的大盤股。
您可能還想了解同一時期的經濟表現、通貨膨脹如何上升以及其他更廣泛的經濟考慮因素。
看看競爭對手
當然，即使一家公司與大盤相比表現良好，仍然存在其行業表現如何的問題。股票的表現可能優於市場，但仍低於其所在行業，因此請務必考慮該股票相對於其主要競爭對手以及行業中類似規模公司的表現。
例如，如果您正在評估一家小型半導體公司，則將一家初創企業直接與英特爾等成熟公司進行比較可能不公平，即使這兩家公司的產品可能在某些領域相互競爭。雖然它有助於瞭解小型公司相對於大型競爭對手的表現，但它爲您提供了更廣闊的視角，可以考慮處於業務生命週期相似階段的競爭對手。
評估一隻股票應該考慮什麼比率？
股票分析的常用比率包括市淨率（P/B）、市盈率（P/E）、市盈率（P/E）增長率、每股收益（ EPS）和股息收益率。
股票估值的重要性是什麼？
股票估值的重要性使投資者在一定程度上可以確定股票是否被低估、高估或以公平的市場價格交易。這種估值有助於防止投資者損失投資並理想地產生利潤。
哪些因素影響投資績效？
影響投資績效的因素有很多。一些因素包括投資者和消費者信心、政府政策、利率變化、技術、氣候、通貨膨脹以及供需變化。
綜述
單獨觀察股票價格的變化是評估股票表現的一種幼稚的方法。一切都是相對的，因此必須比較回報才能做出正確的評估。除了查看公司的總回報、將其與市場進行比較以及相對於公司行業內的競爭對手進行權衡之外，在評估股票的表現時還需要考慮其他幾個因素。
其一，您應該瞭解公司是否支付股息，以及將這些股息再投資如何提高其總回報。此外，在計算回報時一定要考慮通貨膨脹因素，尤其是當您考慮長期投資時。這稱爲實際回報，只需從投資的年度回報中減去通貨膨脹即可完成。