评估股票表现对于每个投资者来说都是非常个体化的。正如每个人对风险的偏好、多元化计划和投资策略都有不同一样，每个投资者评估股票表现的标准也不同。一位投资者可能期望平均年回报率为 10% 或更高，而另一位投资者可能希望在其投资组合中添加一只与整个股市不相关的股票。
无论您寻找股票的表现如何，都需要考虑一些变量来帮助您评估该股票是否适合您。
要点
- 评估股票的表现需要的不仅仅是查看价格随时间的变化。
- 例如，如果股票支付股息，这些现金流必须添加到投资的总回报中。
- 回报只能与反映您所关注股票的投资风格和风险水平的适当基准进行正确比较。
考虑适当时期的总回报
股票的表现需要放在正确的背景下才能正确理解。从表面上看，当查看起始价与最终价时，看到一只股票自年初以来已经上涨了 20%，这看起来很不错，但你需要看得更深入一些。首日股价是否异常低迷？如果是这样的话，数字可能会大打折扣。
为了解决这个问题，大多数投资者都会关注股票的总回报，除了价格回报之外，还包括所有股息或利息支付。考虑股票在一段时间内的实际表现，就好像您在该时期的第一天投资了它一样。
此外，请查看该股票年初至今(YTD) 以及过去 52 周的表现。最后，考虑股票的平均年回报率。看看五年平均年回报率，如果您正在考虑进行长期投资，也可以看看10年平均年回报率。
正确看待它
要评估股票，请根据基准审查其表现。您可能对过去一年产生 8% 回报率的股票感到满意，但如果市场其他股票的回报率是这个数字的几倍呢？
花时间将股票的表现与不同的市场指数进行比较，例如道琼斯工业平均指数、标准普尔 500 指数或纳斯达克综合指数。这些指数可以作为比较您自己的投资业绩的基准。
投资交易所交易基金（ETF）等基金可以消除评估特定股票的需要，尽管基金本身应该进行评估。
一定要选择合适的基准。如果您投资小型投机性细价股，标准普尔 500 指数将不是正确的衡量标准，因为它只包含在主要证券交易所上市的大盘股。
您可能还想了解同一时期的经济表现、通货膨胀如何上升以及其他更广泛的经济考虑因素。
看看竞争对手
当然，即使一家公司与大盘相比表现良好，仍然存在其行业表现如何的问题。股票的表现可能优于市场，但仍低于其所在行业，因此请务必考虑该股票相对于其主要竞争对手以及行业中类似规模公司的表现。
例如，如果您正在评估一家小型半导体公司，则将一家初创企业直接与英特尔等成熟公司进行比较可能不公平，即使这两家公司的产品可能在某些领域相互竞争。虽然它有助于了解小型公司相对于大型竞争对手的表现，但它为您提供了更广阔的视角，可以考虑处于业务生命周期相似阶段的竞争对手。
评估一只股票应该考虑什么比率？
股票分析的常用比率包括市净率（P/B）、市盈率（P/E）、市盈率（P/E）增长率、每股收益（ EPS）和股息收益率。
股票估值的重要性是什么？
股票估值的重要性使投资者在一定程度上可以确定股票是否被低估、高估或以公平的市场价格交易。这种估值有助于防止投资者损失投资并理想地产生利润。
哪些因素影响投资绩效？
影响投资绩效的因素有很多。一些因素包括投资者和消费者信心、政府政策、利率变化、技术、气候、通货膨胀以及供需变化。
归纳总结
单独观察股票价格的变化是评估股票表现的一种幼稚的方法。一切都是相对的，因此必须比较回报才能做出正确的评估。除了查看公司的总回报、将其与市场进行比较以及相对于公司行业内的竞争对手进行权衡之外，在评估股票的表现时还需要考虑其他几个因素。
其一，您应该了解公司是否支付股息，以及将这些股息再投资如何提高其总回报。此外，在计算回报时一定要考虑通货膨胀因素，尤其是当您考虑长期投资时。这称为实际回报，只需从投资的年度回报中减去通货膨胀即可完成。