股息率與股息收益率：概述
支付股息的股票非常受投資者歡迎，因為它們提供了定期、穩定的收入來源。擁有大量現金流且不需要將資金再投資的公司通常會向投資者派發股息。
股息豐厚的行業包括醫療保健和能源行業的公司、基本消費品生產商、家居用品生產商、食品和飲料以及公用事業。 2021 年，一些派息的大公司包括蘋果、可口可樂、埃克森美孚、威瑞森、輝瑞和麥當勞。
股息是投資者在本財年從股票或其他產生股息的資產中獲得的總收入。股息也稱為股息率。股票股息也可以使用股息收益率來報價。雖然股息率以美元數字表示，但股息收益率以百分比表示。
重點摘要
- 公司的股息或股息率以美元數字表示，是預期股息支付的總和。
- 股息收益率以百分比表示，代表公司年度股息與其股價的比率。
- 與股息率相比，您更有可能看到報價的股息收益率，因為它告訴您獲得回報的最有效方式。
股息率
計算投資者從投資中獲得多少收入的方法之一是股息率。該比率是預期股息支付的總和。這些股息可能來自股票或其他投資、基金或投資組合。股息率通常以年化方式表示。非經常性的額外股息可能不包括在此數字中。
股息率以實際美元金額而不是百分比表示，百分比是投資者在支付股息時收到的每股金額。費率可能是固定的或可調整的，具體取決於公司。
這是一個例子。假設 X 公司的股票分四個季度支付每股 4 美元的年度股息。因此，對於每筆付款，投資者將獲得 1 美元的股息。股息率為每季度 1 美元和每年 4 美元。對於總部位於美國的派息公司來說，季度派息是最常見的。但是，有些公司會每年、每半年甚至每月分配一次股息。
當股息率以每股美元金額報價時，它也可以稱為每股股息或 DPS。您通常可以在公司網站的投資者關係部分查看公司股息支付的會計歷史。
還有其他種類的紅利。一些公司選擇以額外股票甚至財產的形式支付股息。當公司決定要支付股息但需要保留一些額外現金以實現流動性或擴張時，他們可能會這樣做。
大多數高增長公司，包括科技或生物技術領域的公司，都不向投資者支付股息。
股息收益率
確定投資收益的另一種方法是通過股息收益率。這代表公司當前年度股息與其當前股價的比率。一般來說，如果股價下跌，股息保持不變，股息收益率就會上升。如果股價上漲，收益率就會下降。
通過將年度股息除以股價再乘以 100，股息收益率被引用為百分比而不是美元金額。不幸的是，股息收益率的計算存在一些問題。股息收益率可能會有很大差異，因此計算出的收益率實際上可能對未來收益率 (ROR)幾乎沒有影響。此外，股息收益率與股價成反比，因此如果僅因公司股價暴跌而發生收益率上升，則可能是一件壞事。
作為投資者，您更可能看到報價的股息收益率而不是股息率。這樣做的最初原因是有道理的——一家以更高比例支付股息的公司為其股東的投資提供了更大的回報。用 50 美元的股票獲得 3 美元的股息比用 100 美元的股票獲得 5 美元的股息要好，因為投資者表面上可以只購買 50 美元的股票中的兩股，然後以這種方式獲得 6 美元的股息。股息收益率告訴您獲得回報的最有效方式。