投資可能是複雜且難以承受的。有許多不同的投資選擇，包括股票、債券、房地產和貨幣市場賬戶。如果您自己投資，則由您來選擇投資、監控其表現並隨着時間的推移修改您的投資策略。
投資者的另一個選擇是與共同基金合作。您仍然可以通過投資積累財富，但共同基金可以幫助您做出投資決策。如果您好奇爲什麼一些投資者選擇投資共同基金而不是選擇自己的股票，請繼續閱讀以瞭解共同基金的一些常見優勢。
要點
- 共同基金將一羣投資者的資金彙集在一起，並將這些資金投資於不同的證券。
- 每個共同基金都有一個目標，定義其風險狀況、投資目標和總體策略。
- 共同基金提供多種不同行業或不同類型證券的多元化持有。
- 投資共同基金是避免股票投資中涉及的一些複雜決策的好方法。
- 儘管共同基金仍收取管理費，但交易成本由所有共同基金投資者分攤，從而降低了個人成本。
共同基金的基礎知識
共同基金將一羣投資者的資金彙集在一起，並將這些資金投資於不同的證券，例如股票、債券或短期證券。每個共同基金都有不同的投資目標，這推動了基金內的投資策略和選擇。每個基金都有一名資金經理負責該基金，經理的目標是通過投資組合資產並保護投資組合的價值爲投資者創造收入。共同基金可以持有許多不同的證券，這使得它們成爲非常有吸引力的投資選擇。
主動管理的基金需要投資組合經理不斷更新其持有的資產，而被動管理的基金的投資組合則建立在買入並持有策略的基礎上。
共同基金的優勢
投資者轉向共同基金而不是直接管理自己的投資組合有幾個具體原因。個人選擇購買共同基金而不是個股的主要原因是多元化、便利性和較低的成本。
多樣化
詢問任何投資專業人士，他們可能會告訴您，降低投資組合風險的最重要方法之一是通過多元化。與其只投資一家公司、行業或投資工具，不如將投資分散到不同的資產上，以最大限度地減少潛在損失。您的投資的相關性越小，它們同時下跌的風險就越低。
許多專家一致認爲，當一個投資組合持有至少20 家不同（且不同）公司的股票時，多元化的好處就基本實現了。到那時，與投資相關的大部分風險已被分散。剩下的風險被認爲是系統性風險，會影響您持有的任何證券。
由於大多數經紀公司對一股或 5,000 股收取相同的佣金，因此投資者很難購買 20 支不同的股票。此外，這是一個微妙的平衡，權衡不同相關係數的好處與公司的長期預期成功。
這就是共同基金發揮作用的地方。共同基金爲投資者提供了一種立即實現資產多元化的好方法。與個股不同，投資者可以將少量資金投入一個或多個基金，並獲得多種投資選擇，因爲單個共同基金可能由數十種不同的證券組成。
共同基金還投資於各種不同的行業。一些最大的共同基金投資於標準普爾 500 指數公司或大盤股。其他人可能專門針對市值較小的公司或技術、醫療保健或原材料等特定行業。同樣，如果您試圖通過個股來匹配這一點，您將不得不花費大量時間來選擇您的投資。
方便
投資者選擇這種投資選擇的另一個原因是共同基金的便利性。在決定如何分配投資組合的股權部分時，您可以將決定交給投資專家，而不是自己購買個別股票。一些投資者發現，購買符合其基本投資標準的共同基金的一些股票比研究公司投資並直接購買其股票更容易。當投資者更願意將研究和決策留給其他人時，他們會使用共同基金。
這種便利意味着您可以依賴資金經理來幫助確定您投資組合的資產配置。人們將整個職業生涯都奉獻給學習和了解股票市場，因此依靠他們的專業知識通常比嘗試自己學習這個行業更有利。
許多共同基金還爲投資者提供了一個簡單的機會來購買特定行業或購買具有特定增長策略的股票。以下是不同類型的易於獲取的共同基金的幾個示例。
- 部門基金投資於特定行業或經濟部門內的公司。
- 成長型基金通過多元化的投資組合來關注資本增值，投資組合中的公司表現出高於平均水平的增長。
- 價值基金投資於被低估的公司，通常由長期投資者持有。
- 指數基金允許投資者通過構建試圖匹配或跟蹤市場指數的投資組合來跟蹤整個市場。
- 債券基金通過投資政府和公司債券以及其他債務工具產生每月收入。
成本
對於個人投資者來說，頻繁的股票交易成本會迅速增加。股票價格上漲帶來的收益可以通過完成投資者所持特定公司股票的單次出售的成本來抵消。
對於共同基金，交易成本由基金的所有投資者分攤。因此，共同基金利用規模經濟，通常會比個人自行購買投資的成本更低。許多提供全方位服務的經紀公司從這些交易成本中賺錢，交易者可能會發現他們爲他們下的每一個買入或賣出訂單收取費用。
大多數在線經紀人在其網站上都有共同基金篩選器，可以幫助您找到適合您投資組合的共同基金。您還可以搜索無需產生交易費即可購買的基金或收取低管理費的基金。互惠基金不會在您每次投資互惠基金時都支付費用，而是會收取持續費用，以支付維護基金的成本和人力。
顧問洞察力
喬·阿拉里亞，CFP®
CarsonAllaria 財富管理公司，格倫卡本，伊利諾伊州
共同基金通過投資多種股票來實現多元化。建議持有共同基金股票而不是持有單一股票的原因是，個別股票比共同基金承擔更大的風險。這種類型的風險稱爲非系統性風險。
非系統性風險是可以分散投資的風險。
例如，僅持有一隻股票，您就承擔了可能不適用於同一市場領域的其他公司的公司風險。如果公司首席執行官和高管團隊意外離職怎麼辦？如果製造中心遭受自然災害導致生產減慢怎麼辦？如果由於產品缺陷或訴訟而導致收入下降怎麼辦？這些只是可能發生在一家公司但不可能同時發生在所有公司的事件類型的幾個例子。
還有系統性風險，這是你無法分散投資的風險。這類似於市場或波動風險。您應該瞭解投資市場存在風險。如果市場整體價值下跌，那麼就不容易通過多元化來應對。
因此，如果您想投資個股，我建議您研究一下如何編制自己的一籃子股票，這樣您就不會只擁有一隻股票。確保您在大型公司和小型公司、價值型公司和成長型公司、國內公司和國際公司之間以及股票和債券之間充分多元化——所有這些都取決於您的風險承受能力。在構建此類投資組合時尋求專業幫助可能會有所幫助。但要知道，這種類型的研究、投資組合構建和監控可能需要相當長的時間。
另一種選擇是投資共同基金以實現即時多元化。當然，選擇共同基金時也有一系列事項需要注意。費用、投資理念、負載和績效只是評估共同基金時需要考慮的幾個因素。
投資共同基金之前要考慮的事項
在投資共同基金之前，請考慮以下事項：
- 您更喜歡通過挑選自己的股票來自我管理自己的投資組合，還是更願意將這一責任推遲給金融專家？
- 您的投資目標是什麼？這將如何影響您決定投資的共同基金？
- 您願意支付哪些費用讓共同基金代表您管理投資？
共同基金是一項好的投資嗎？
對於希望實現投資組合多元化的投資者來說，共同基金是一項不錯的投資。共同基金不是全力投資一家公司或一個行業，而是投資於不同的證券，以儘量減少投資組合的風險。
共同基金有哪些缺點？
共同基金將控制權從投資者手中奪走——你不再選擇你想要投資的公司，而是常常侷限於資金經理認爲最好的公司。與共同基金相關的持續管理費可能比提供低成本或免費個股交易的經紀公司更昂貴。
共同基金安全嗎？
與所有其他證券一樣，共同基金是可能遭受損失的投資。然而，共同基金的目標是降低投資風險，因此由於其多元化，共同基金的風險往往低於其他類型的投資。