那裏有大量的投資工具，這給試圖掌握它們的全部內容的普通投資者帶來了挑戰。股票是投資的支柱，債券一直是存放資金的安全場所，期權增加了投機者的槓桿作用，共同基金被認爲是投資者最簡單的工具之一。一種不完全屬於這些類別並且經常被忽視的投資類型是房地產投資信託基金，或 REIT。

什麼是房地產投資信託基金？

通過首次公開募股(IPO) 積累資金池的 REIT信託公司，然後用於購買、開發、管理和出售房地產資產。首次公開募股與任何其他證券發行相同，在招股說明書、報告要求和法規方面有許多相同的規則；然而，一個 REIT 單位的所有者不是購買一家公司的股票，而是購買管理的房地產池的一部分。然後，該房地產池通過出租、租賃和出售財產產生收入，並定期將其直接分配給 REIT 持有人。

房地產投資信託基金的類型

與大多數投資一樣，房地產投資信託基金有多種形式。這些基金的分類表明它們從事的業務類型，並且可以根據其股票的買賣方式進一步分類。

股權 REITs是最常見的企業形式。這些實體購買、擁有和管理創收房地產。收入主要來自租金，而不是來自投資組合物業的轉售。

抵押房地產投資信託基金，也稱爲 mREITs，向房地產所有者和經營者提供貸款。貸款可以直接通過抵押和貸款，也可以通過收購抵押支持證券（MBS）間接進行。 MBS 是持有政府資助企業 (GSE) 發行的抵押貸款池的投資。他們的收入主要來自淨息差——他們從抵押貸款中賺取的利息與爲這些貸款提供資金的成本之間的差額。由於該房地產投資信託基金以抵押貸款爲中心，它們可能對加息敏感。

混合型 REITs企業在其投資組合中同時持有實物出租物業和抵押貸款。根據實體所聲明的投資重點，他們可能會權衡投資組合的更多財產或更多抵押貸款。

優點

當您購買 REIT 的股份時，您實際上是在購買具有較長預期壽命和通過租金和房產升值獲得收入的實物資產。這與普通股形成鮮明對比，普通股投資者通過所有權購買參與公司盈利能力的權利。購買房地產投資信託基金時，一個人不僅通過價值的增加和減少獲得財產所有權的實際股份，而且還參與了財產產生的收入。這爲投資者創造了一個安全網，因爲他們在享受收入收益的同時，始終擁有信託財產的權利。

該產品爲普通投資者提供的另一個優勢是能夠在沒有通常相關的大量資本和勞動力需求的情況下投資房地產。此外，由於該信託的資金彙集在一起，由於信託公司能夠購買大量房產並減少單一資產問題的負面影響，因此產生了更多的多元化。試圖模仿房地產投資信託基金的個人投資者需要購買和維護大量投資物業，而這通常需要大量時間和金錢來進行不易清算的投資。購買 REIT 時，資本投資受限於單位價格，投入的勞動力數量受限於做出正確投資所需的研究量，並且股票在常規證券交易所具有流動性。

REITs 提供的最後一個也可能是最重要的優勢是，他們要求將由創收房地產創造的近 90% 的年度應稅收入分配給股東。一般在個人層面徵稅。因此，與股息不同，支付給投資者的分配只有一個稅級。這種高分配率意味着房地產投資信託基金的持有人極大地參與了信託內管理和財產的盈利能力，這與公司及其董事會決定是否將超額現金分配給股東的普通股所有權不同。

選擇合適的房地產投資信託基金

與任何投資一樣，您應該在決定購買哪個房地產投資信託基金之前做好功課。在做出決定之前，您應該查看一些明顯的跡象：

1、管理
在購買信託或管理資產池時，瞭解和了解經理及其團隊的業績記錄總是很重要的。盈利能力和資產增值與經理選擇正確投資和決定最佳策略的能力密切相關。在選擇投資什麼房地產投資信託基金時，請確保您瞭解管理團隊及其業績記錄。檢查他們是如何得到補償的。如果它基於性能，那麼他們很可能也在尋找您的最大利益。

2.多元化
REITs 是專注於財產所有權的信託。由於房地產市場因地點和物業類型而波動，因此您決定購買的房地產投資信託基金必須適當多元化。如果REIT大量投資商業地產，入住率下降，那麼你會遇到很大的問題。多元化還意味着信託有足夠的資金渠道爲未來的增長計劃提供資金，並適當地利用自身來增加回報。

3. 收益
在購買特定房地產投資信託基金之前，您應該考慮的最後一項是其運營資金和可供分配的現金。這些數字很重要，因爲它們衡量了房地產投資信託基金的整體表現，進而轉化爲轉移給投資者的資金。請注意不要使用房地產投資信託基金生成的常規收入數字，因爲它們將包括任何財產折舊並因此改變數字。這些數字只有在您已經仔細查看其他兩個跡象時纔有用，因爲房地產市場狀況或管理層在挑選投資方面的運氣可能導致 REIT 出現異常回報。

綜述

有這麼多不同的方式來投資你的錢，重要的是你做出的任何決定都是明智的。這適用於股票、債券、共同基金、房地產投資信託基金或任何其他投資。儘管如此，REITs 有一些有趣的功能，可能非常適合您的投資組合。

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