那里有大量的投资工具，这给试图掌握它们的全部内容的普通投资者带来了挑战。股票是投资的支柱，债券一直是存放资金的安全场所，期权增加了投机者的杠杆作用，共同基金被认为是投资者最简单的工具之一。一种不完全属于这些类别并且经常被忽视的投资类型是房地产投资信托基金，或 REIT。

什么是房地产投资信托基金？

通过首次公开募股(IPO) 积累资金池的 REIT信托公司，然后用于购买、开发、管理和出售房地产资产。首次公开募股与任何其他证券发行相同，在招股说明书、报告要求和法规方面有许多相同的规则；然而，一个 REIT 单位的所有者不是购买一家公司的股票，而是购买管理的房地产池的一部分。然后，该房地产池通过出租、租赁和出售财产产生收入，并定期将其直接分配给 REIT 持有人。

房地产投资信托基金的类型

与大多数投资一样，房地产投资信托基金有多种形式。这些基金的分类表明它们从事的业务类型，并且可以根据其股票的买卖方式进一步分类。

股权 REITs是最常见的企业形式。这些实体购买、拥有和管理创收房地产。收入主要来自租金，而不是来自投资组合物业的转售。

抵押房地产投资信托基金，也称为 mREITs，向房地产所有者和经营者提供贷款。贷款可以直接通过抵押和贷款，也可以通过收购抵押支持证券（MBS）间接进行。 MBS 是持有政府资助企业 (GSE) 发行的抵押贷款池的投资。他们的收入主要来自净息差——他们从抵押贷款中赚取的利息与为这些贷款提供资金的成本之间的差额。由于该房地产投资信托基金以抵押贷款为中心，它们可能对加息敏感。

混合型 REITs企业在其投资组合中同时持有实物出租物业和抵押贷款。根据实体所声明的投资重点，他们可能会权衡投资组合的更多财产或更多抵押贷款。

优点

当您购买 REIT 的股份时，您实际上是在购买具有较长预期寿命和通过租金和房产升值获得收入的实物资产。这与普通股形成鲜明对比，普通股投资者通过所有权购买参与公司盈利能力的权利。购买房地产投资信托基金时，一个人不仅通过价值的增加和减少获得财产所有权的实际股份，而且还参与了财产产生的收入。这为投资者创造了一个安全网，因为他们在享受收入收益的同时，始终拥有信托财产的权利。

该产品为普通投资者提供的另一个优势是能够在没有通常相关的大量资本和劳动力需求的情况下投资房地产。此外，由于该信托的资金汇集在一起，由于信托公司能够购买大量房产并减少单一资产问题的负面影响，因此产生了更多的多元化。试图模仿房地产投资信托基金的个人投资者需要购买和维护大量投资物业，而这通常需要大量时间和金钱来进行不易清算的投资。购买 REIT 时，资本投资受限于单位价格，投入的劳动力数量受限于做出正确投资所需的研究量，并且股票在常规证券交易所具有流动性。

REITs 提供的最后一个也可能是最重要的优势是，他们要求将由创收房地产创造的近 90% 的年度应税收入分配给股东。一般在个人层面征税。因此，与股息不同，支付给投资者的分配只有一个税级。这种高分配率意味着房地产投资信托基金的持有人极大地参与了信托内管理和财产的盈利能力，这与公司及其董事会决定是否将超额现金分配给股东的普通股所有权不同。

选择合适的房地产投资信托基金

与任何投资一样，您应该在决定购买哪个房地产投资信托基金之前做好功课。在做出决定之前，您应该查看一些明显的迹象：

1、管理
在购买信托或管理资产池时，了解和了解经理及其团队的业绩记录总是很重要的。盈利能力和资产增值与经理选择正确投资和决定最佳策略的能力密切相关。在选择投资什么房地产投资信托基金时，请确保您了解管理团队及其业绩记录。检查他们是如何得到补偿的。如果它基于性能，那么他们很可能也在寻找您的最大利益。

2.多元化
REITs 是专注于财产所有权的信托。由于房地产市场因地点和物业类型而波动，因此您决定购买的房地产投资信托基金必须适当多元化。如果REIT大量投资商业地产，入住率下降，那么你会遇到很大的问题。多元化还意味着信托有足够的资金渠道为未来的增长计划提供资金，并适当地利用自身来增加回报。

3. 收益
在购买特定房地产投资信托基金之前，您应该考虑的最后一项是其运营资金和可供分配的现金。这些数字很重要，因为它们衡量了房地产投资信托基金的整体表现，进而转化为转移给投资者的资金。请注意不要使用房地产投资信托基金生成的常规收入数字，因为它们将包括任何财产折旧并因此改变数字。这些数字只有在您已经仔细查看其他两个迹象时才有用，因为房地产市场状况或管理层在挑选投资方面的运气可能导致 REIT 出现异常回报。

综述

有这么多不同的方式来投资你的钱，重要的是你做出的任何决定都是明智的。这适用于股票、债券、共同基金、房地产投资信托基金或任何其他投资。尽管如此，REITs 有一些有趣的功能，可能非常适合您的投资组合。

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