道瓊斯指數成分股蘋果公司 ( AAPL ) 週三突破 2 月份高點 328 美元，在第一季度嚴重下跌後不到 12 周內創下 340 美元的歷史新高，僅在 200 美元上方找到支撐。然而，買盤壓力未能跟上顯着的價格走勢，儘管價格出現垂直上漲，但疲軟的增持數據警告交易員和投資者在未來幾周謹慎行事。
德意志銀行、滙豐證券、摩根大通和美銀美林的評級上調支撐了這一令人印象深刻的上漲，但蘋果股票在未來幾個季度仍面臨着重建 iPhone 和硬件銷售的重大挑戰，這些銷售因冠狀病毒爆發和零售店而受到嚴重損害全球範圍內的停工。儘管許多美國商店已經重新開業，但對“第二波疫情”和政治動盪的潛在影響的持續擔憂可能會削弱店面客流量和季度銷售額。
我們正接近季度末和 7 月財報季之間的一個典型的平靜期，蘋果將於 7 月 28 日公佈 2020 年第三季度業績。在週期的這個階段，公司披露和新聞流往往會枯竭，謠言不斷。然後，鋼廠通常會通過亞洲技術網站，在盈利前開始啓動。缺乏催化劑可能會在 7 月份引發重力驅動的逆轉，股東會因短期技術水平被突破而獲利了結。
AAPL 長期圖表（2005 年 – 2020 年）
TradingView.com
2005 年，該股突破 2000 年高點，經分割調整後爲 5.37 美元，進入強勁的上升趨勢，並於 2007 年底達到頂峯 29.00 美元。2008 年 9 月，該股在該水平上形成了雙頂形態，並向下突破，跌至2009 年 1 月，蘋果股價創下兩年新低。與廣泛基準相比，這種相對強勢支撐了強勁的復甦浪潮，使蘋果公司成爲經濟崩潰後首批創下新高的藍籌股之一。
上升趨勢在 2012 年和 2015 年陷入停滯，修正分別在 2013 年和 2016 年在 50 個月指數移動平均線(EMA) 處找到支撐。這種對稱性在 2018 年第四季度下滑期間再次發揮作用，實現了六年來第三次成功的測試。隨後的上漲在 2019 年 10 月完成了 2018 年高點的往返，並立即突破並反彈，於 2020 年 2 月收於 328 美元。
月度隨機震盪指標於 2020 年 2 月從超買區域進入賣出週期，預測至少六到九個月的相對疲軟，但該指標在 5 月份在面板中點交叉走高，並建立了中期買入信號。現在它已經回到超買區域，凸顯了支撐三個月反彈和突破的看漲力量。然而，20 個月布林線 (Bollinger Band)目前已升出頂部布林帶 (Bollinger Band)，警告漲勢已過熱，需要回調。
AAPL 短期圖表（2018 – 2020）
TradingView.com
2020 年圖表刻畫了逆頭肩形和杯柄形的特徵，但第二季度的價格走勢並不滿足這兩種經典形態的要求。具體來說，該股還沒有花時間在阻力位上通過相當大的手柄或右肩來消除短期超買讀數和成交量背離。因此，突破可能難以維持，從而增加了趨勢追隨者被困的可能性。
平衡交易量(OBV) 累積分佈指標補充了這種不太看漲的分析，未能突破突破時的 50% 回撤水平。反過來，這標誌着嚴重的看跌背離，警告該股尚未獲得維持較高價格所需的機構贊助和購買力。它還表明，推動近期上漲的是空頭回補，而不是堅定的買家。
綜述
蘋果股價已突破歷史新高，但看跌背離增加了漲勢失敗的可能性，並強化了略高於 300 美元的阻力位。
披露：作者在發表時未持有上述證券的頭寸。