什麼是斐波那契數和斐波那契線？
斐波那契數列用於創建技術指標，它使用由 13 世紀的意大利數學家（通常稱爲“斐波那契”）開發的數學序列。該數字序列以零和一開頭，由前兩個數字相加而成。例如，該序列的開頭部分是 0、1、1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144、233、377 等。
然後可以將這個序列分解爲幾個比率，一些人認爲這些比率可以爲特定金融市場走向提供線索。
斐波那契數列之所以重要，是因爲其黃金比例爲 1.618，或它的倒數 0.618。在斐波那契數列中，任何給定數字大約是前一個數字的 1.618 倍（忽略前幾個數字）。每個數字也是其右側數字的 0.618（同樣忽略序列中的前幾個數字）。黃金比例在自然界中無處不在，它描述了從葉子的葉脈數量到鈮酸鈷晶體中自旋的磁共振等一切事物。
關鍵點
- 斐波那契數和線是根據斐波那契數列中的比率創建的。
- 金融市場中常見的斐波那契數列有 0.236、0.382、0.618、1.618、2.618、4.236。這些比率或百分比可以通過將序列中的某些數字除以其他數字來得出。
- 雖然不是正式的斐波那契數，但許多交易者也使用 0.5、1.0 和 2.0。
- 這些數字反映的是價格在另一次價格變動後可能上漲多遠。例如，如果股票從 1 美元漲至 2 美元，斐波那契數列可以應用於此。跌至 1.76 美元是 1 美元價格變動的 23.6% 回撤（四捨五入）。
- 兩種常見的斐波納契工具是回撤和延伸。斐波納契回撤衡量回調可能走多遠。斐波納契延伸衡量衝擊波可能走多遠。
斐波那契數列和層級公式
斐波那契數沒有特定的公式，而是一個數字序列，其中的數字往往彼此之間存在一定的關係。
如何計算斐波那契回撤水平
斐波那契數列可以以不同的方式使用，以獲得斐波那契回撤水平或斐波那契擴展水平。以下是如何找到它們。如何使用它們將在下一節中討論。
斐波那契回撤需要在圖表上選擇兩個價格點，通常是波動高點和波動低點。一旦選擇了這兩個點，斐波那契數字/線就會按照該移動的百分比繪製。
如果股票價格從 15 美元上漲至 20 美元，則 23.6% 的水平爲 18.82 美元，即 20 美元 - （5 美元 x 0.236）= 18.82 美元。50% 的水平爲 17.50 美元，即 15 美元 - （5 美元 x 0.5）= 17.50 美元。
斐波那契擴展水平也源自數字序列。隨着序列的進行，將一個數字除以前一個數字，得到比率 1.618。將一個數字向左除以兩位，比率爲 2.618。將一個數字向左除以三，比率爲 4.236。
斐波納契延伸需要三個價格點。移動的起點、移動的終點，以及兩者之間的某個點（回調）。
如果價格從 30 美元上漲至 40 美元，這兩個價格水平分別爲點一和點二，則 161.8% 水平將比爲點三選擇的價格高出 16.18 美元（1.618 x 10 美元）。如果點三爲 35 美元，則 161.8% 延伸水平爲 51.18 美元（35 美元 + 16.18 美元）。
100% 和 200% 水平不是官方的斐波那契數字，但它們很有用，因爲它們預測了與價格圖上剛剛發生的走勢類似的走勢（或其倍數）。
斐波那契數列和直線告訴您什麼？
一些交易員認爲斐波那契數列在金融領域發揮着重要作用。如上所述，斐波那契數列可用於創建交易員使用的比率或百分比。
其中包括：23.6%、38.2%、50%、61.8%、78.6%、100%、161.8%、261.8%、423.6%。
這些百分比可通過多種不同的技術來應用：
- 斐波那契回撤線。這些是圖表上的水平線，指示支撐和阻力區域。
- 斐波那契延伸。這些是圖表上的水平線，指示強勁價格波可能到達的位置。
- 斐波那契弧線。這些是源自高點或低點的類似指南針的運動，代表支撐和阻力區域。
- 斐波納契扇形線。這些是使用高點和低點創建的對角線，代表支撐和阻力區域。
- 斐波那契時間區。這些是指向未來的垂直線，旨在預測何時會發生重大價格變動。
斐波那契回撤是基於斐波那契數列的最常見技術分析形式。在趨勢期間，斐波那契回撤可用於確定回調的深度。衝擊波是趨勢方向的較大波浪，而回調是介於兩者之間的較小波浪。由於它們是較小的波浪，因此它們將是較大波浪的百分比。交易者將在這段時間內觀察 23.6% 至 78.6% 之間的斐波那契比率。如果價格在斐波那契水平之一附近停滯，然後開始向趨勢方向回移，交易者可能會在趨勢方向上進行交易。
斐波納契水平線可用作指導，是可能進行交易的區域。在根據斐波納契水平線採取行動之前，價格應先確認。交易者事先並不知道哪個水平線是重要的，因此他們需要等待並觀察價格在哪個水平線之上，然後再進行交易。
弧線、扇形、延伸線和時區是類似概念，但應用於圖表的方式不同。每個圖都基於應用於先前價格走勢的斐波那契數列顯示潛在的支撐或阻力區域。這些支撐或阻力水平可用於預測價格未來可能停止下跌或上漲的位置。
斐波那契數列和江恩數列的區別
WD Gann是一位著名的交易員，他開發了幾種基於數字的交易方法。基於他的作品的指標包括Gann 扇形線和 Gann 正方形線。例如，Gann 扇形線使用 45 度角，因爲 Gann 認爲這些角度特別重要。Gann 的工作主要圍繞週期和角度展開。另一方面，斐波那契數列主要與從斐波那契數列中得出的比率有關。Gann 是一名交易員，因此他的方法是爲金融市場而創建的。斐波那契的方法並非爲交易而創建，而是由交易員和分析師根據市場情況進行調整。
使用斐波那契數列和級別的侷限性
斐波那契研究的使用具有主觀性，因爲交易者必須使用自己選擇的高點和低點。選擇哪些高點和低點將影響交易者獲得的結果。
另一個反對斐波那契數列交易方法的論點是，這些水平線數量太多，市場必然會在其中一個水平線附近反彈或改變方向，事後看來，該指標非常重要。問題是，很難知道哪個數字或水平線在實時或未來會很重要。