什麼是節稅基金？
節稅基金是一種旨在減少納稅義務的共同基金。在節稅基金中，基金的結構和運作旨在減少其股東面臨的納稅義務。
節稅基金如何運作
由於節稅基金的納稅義務較低，因此它們通常是在延稅賬戶之外進行的良好投資。這是因爲需要遞延的稅款最少，而且投資者的遞延稅款賬戶中的空間更適合高稅收的證券，例如支付股息的股票。
減少基金的納稅義務主要通過三種方式進行：
1. 通過購買市政債券等免稅（或低稅）投資。
2. 保持基金的低週轉率，特別是如果基金投資於股票。持有超過一年的股票的長期資本收益稅率低於短期交易。
3. 避免或限制創收資產，例如派息股票，這些資產在每次派發股息時都會產生納稅義務。
要確定與其他基金相比，您將在此類基金中節省多少，請查看投資公司和/或共同基金的跟蹤服務，以獲取有關基金歷史稅收成本的統計數據。
節稅基金的例子
T. Rowe 價格節稅股票基金追求股票的巨大回報潛力，同時尋求通過投資廣泛的股票來減輕長期稅收負擔 - 從期貨看起來特別有前途的中小型股到大型股票在充滿活力的行業中運營的公司。簡而言之，它投資於那些管理團隊、產品線和資產負債表——以及其他衡量標準——預示着它們未來前景良好的成長型公司。
爲了實現強勁的稅後回報，該基金試圖通過限制現有持股的出售以及不從一個部門轉向另一個部門以試圖捕捉短期的優異表現來避免實現資本收益分配。但是，爲了滿足贖回請求或當他們認爲繼續持有證券的好處超過稅收考慮時，可能會實現應稅收益。在適當的情況下，他們可能會嘗試使用出售證券的損失來抵消未來應納稅的收益。
截至 2021 年 12 月，T. Rowe Price Tax Efficient Fund 的前 10 大持股是：
- 字母
- 微軟
- 蘋果
- 亞馬遜網站
- 英偉達
- 元平臺
- 特斯拉
- 簽證
- 聯合健康集團
- Salesforce.com
這 10 只持股佔基金總額的 30.60%。該基金的10年年化回報率爲18.04%。