股息分配會降低共同基金份額的淨資產值 (NAV) 。然而，這並不意味著基金投資者會蒙受損失。
共同基金投資於多種不同的證券，包括股票和債券。每當這些證券提供股息時，基金就有義務將其分配給股東。例如，債券基金購買支付利息的債券，以股息的形式轉嫁給股東。
重點摘要
- 當支付股息時，基金的資產淨值 (NAV) 會下降，因為它會降低基金的價值。
- 這是一種常見的情況，不應阻止投資者選擇某些基金。
- 與任何投資工具一樣，每當派發股息時，交易量和波動性都會顯著增加。
分配如何影響資產淨值
共同基金的資產淨值是通過將基金資產的價值除以基金的流通股數來計算的。當基金向其股東分配股息時，資產淨值下降。股東在試圖確定他們的投資表現如何時必須牢記這一點。
大量投資者選擇自動將基金分配再投資，而不是以現金形式接收。當股息支付被再投資時，股東將獲得額外股份或額外股份的一小部分來代替現金支付。資產淨值仍會下降分配的金額，但投資者的基金投資總價值保持不變。
總回報
資產淨值並不能說明共同基金業績的全部情況。總回報確實如此。總回報表示為給定時間段內資產淨值的百分比。它代表升值和資金分配。這些共同反映了共同基金的真實投資回報。
顧問洞察
羅素韋恩，CFP®
Sound Asset Management Inc.，康涅狄格州韋斯頓
當共同基金支付股息時，每股的價值會按比例減少。例如，如果您的初始資產淨值為每股 20 美元，而共同基金支付每股 1 美元的股息，則資產淨值將降至 19 美元。
當您收到股息分配時，您可以保留現金或以減少的資產淨值將其再投資於共同基金的額外股份。