在證券市場進行長期投資的投資者，最希望的就是經過幾年的投資以後，發現股價從最初的3元上漲到60元，能夠在股價的最高價位賣出手中的股票，在長期的投資中得到豐厚的回報。
每日在證券市場中做短線操作的投資者，也希望自己手中的股票能夠在每一波段的垠高價位上賣出。有這種期望，就必然想通過一些識別方法，找出股價的頂部和底部的特徵，爲買賣股票做依據。
識別股價項部和底部的看盤方法:
第一種方法，5日平均線波浪形態的識別方。
這種操作方法主要是依靠觀察5日平均線的走勢形態，判斷股價的頂部和底部的形成。
投資者都知道波浪理論的上升5浪和下跌5浪，但是很少有人知道波浪的頂部和底部的形成過程，也就很難在股價的最高位賣出股票，在股價的最低位買進股票。
爲了解決這個難題，筆者研究用5日平均線的波浪形態，判斷股價波浪形成的頂部和底部，識別出每一波浪的上升和下跌趨勢，解決了買股票難和賣股票難的問題。
5日平均線頂部的形成特點是:股價跌破5日平均線，5日平均線形成圓弧頂的形態。以後的5日平均線將繼續下行，形成一個像波浪走勢的形態，並且止跌于波浪底部的形成。
5日平均線底部的形成特點:股價上穿5日平均線，5日平均線形成圓弧底的形態，以後的5日平均線將繼續上行，形成一個像似波浪走勢的形態，並且滯漲於上升波浪頂部的形成(如下圖)。
002002江蘇瓊花日K線走勢圖
識別股價項部看盤要點:
(1)股階在上升通道中不能有效的跌破5日平均線。
(2)5日平均線在上升通道中始終保持向上的運行，不存在回調拐彎向下的走勢。
(3)5日平均線出現明顯的回調拐彎向下的走勢，股價跌破5日平均線，並且繼續下行。5日平均線形成圓弧項的圖形，股價跌破10日和20日平均線。
識別股價底部看盤要點:
(1)股價在下跌通道中，不能有效的上穿5日平均線。
(2) 5日平均線在下跌通道中始終保持向下的運行，不存在向上拐彎的走勢。
(3) 5日平均線出現明顯的向.上拐彎的走勢。股價上穿5日平均線，並且繼續上行，5日平均線形成圓弧底的圖形。
這種用5日平均線做出圓弧頂和圓弧底的圖形二作爲操作的看盤分析
標準是完全可行並且有效的。投資者在操作中可以觀察5日平均線的這種形成過程，只要5日平均線形成在股價有一定的上漲以後，出現橫向走勢時，都要注意隨時準備賣出股票。一旦5日平均線出現向下拐彎的走勢，股價已經跌破5日平均線，一定要賣出股票進行觀望。
另一個特徵：5日平均線與10日平均線形成向下的交叉，股價在10日平均線之下運行，5日平均線圓弧頂的圖形成立。如果出現5日平均線不能與10日平均線進行向下交叉，5日平均線圓弧頂圖形就不能成立。股價上升通道中的調整走勢就告一段落，股價上升走勢仍將繼續，股價的頂部暫時不能確立。
同樣的道理，觀察5日平均線形成，在股價有一定下跌幅度以後，出現橫盤走勢要注意準備買進股票。一旦5日平均線出現向上拐彎走勢，股價上穿5日平均線時，一定要買進股票，等待股價的上漲(如下圖)。
002064華峯氨綸日K線走勢圖
股價底部形成的另一個特徵:5日平均線與10日平均線形成向上的交叉，股價在10日平均線之上運行，5日平均線圓弧底部圖形成立。如果出現5日平均線不能與10日平均線向上交叉，5日平均線圓弧底的圖形就不能成立，股價下跌通道中的反彈走勢就告一段落，股價的下跌走勢仍將延續，股價的底部暫時不能確立。
掌握5日平均線在底部和頂部的圓弧特徵，就能夠掌握股價底部和頂部的形成過程，投資者買賣股票的依據也就成立。
第二種方法，用K線組合識別頂部和底部的方法。
股價的上漲是人爲資金推動的結果，一旦資金不再推動的話，某一隻股票的上漲也將宣告結束，這也就是股價頂部的來臨。這時K線走勢圖形很容易形成高位橫向整理的走勢。股價連續幾日不能創出新高點，以後出現股價跌破5日平均線，股價的頂部出現(如下圖)。
600190錦州港日K線走勢圖
這時K線走勢爲幾日陰陽K線的組合形態。無論是兩根陽K線包住一根陰K線，還是兩根陰K線包住一根陽K線，都不是決定的因索，只有當股價跌破5日平均線時，才宜告這些K線組合頂部的確立。如果出現幾日陰陽K線組合以後，股價又超過這些K線的最高價，這樣的走勢表明股價在上升通道中的調整結束，雄價的上升走勢又將開始。
當然，幾日陰陽K線的組合走勢，在跌破5日平均線以後，得到10日平均線的支撐，股價又站上5日平均線，這樣的橫盤調整走勢，也經常出現在股價的上升階段。
這時觀察的要點:5日平均線和10日平均線是否形成向下的交叉，不能形成向下的交叉，則表示股價是一種上升通道的調抉走勢。而形成兩線的向下交叉，短時間內應該以此作爲項部。
用K線組合的方式來觀察股價頂部的形成特徵，重要的一環在於觀察股價是否能夠跌破5日平均線(如下圖)。
600218全柴動力日K線走勢圖
股價的下跌是人爲賣出股票的結果，一旦市場恐慌拋售股票的現象停止，某，=只股票的下跌底部也將出現。這時K線走勢圖形很容易形成低位橫向整理走勢。股價連續幾日也不再創出新低點，以後又出現股價上穿5日平均線，股價的底部將形成。
這時K線走勢爲幾日陰陽K線的組合形態，、無論是兩根陽K線包住一根陰K線，還是兩根陰K線包住一根陽K線,都不是決定的因素，只有當股價上穿5日平均線的時候，才宜告這些K線組合底部的確立。
如果出現幾日陰陽K線組合後，股價又跌破這些K線的最低價，這樣的走勢表明股價在下跌通道中的反彈結束，下跌走勢仍將進行。
當然，幾日陰陽K線的組合走勢，一在反彈上穿，5日平均線以後，遇到10日平均線的阻力，股價又處於5日平均線之下，這樣的橫盤反彈整理走勢，是經常出現在股價的下跌階段。這時觀察的要點:
5日平均線和10日平均線是否形成向上的交叉。不能形成向上的交叉，則表示股價是一種下跌通道的反彈走勢。而形成兩線的向上交叉，在短時間內應該以此作爲底部。
用K線組合的方式來觀察股價底部的形成特徵，重要的一環在於觀察股價是否能夠上穿5日平均線。
投資者在掌握住用K線組合的方式來觀察股票頂部和底部，也是一種完全有效的方法。
第三種方法，運用10種看盤方法識別股價項部。
第一，在60分鐘K線圖形中，4MA與8MA平均線形成向下的交叉，是股價頂部形成的開始階段。
這也是在日K線上1日平均線和2日平均線所形成的向下交叉(如下圖)。
600230滄州大化60分鐘K線走勢圖
因爲在日K線上無法設立1日平均線和2日平均線，所以用加分鐘的4MA和8MA平均線可以代替日K線1日和2日的表現。投資者應該在這兩條平均線形成向下交又時，首先考慮賣出股票。
第二，股價跌破10日平均線。由於股價經常會跌破5日平均線，然後在10日平均線的位置得到支撐，會形成反覆上下穿越5日平均線。
但是，對於10日平均線跌破的情況，一般不會經常發生。投資者如果發現股價跌破10日平均線時，一定要注意股價中、長期的頭部有可能將要形成(如下圖)。
600310桂東電力日K線走勢圖
如果將5日平均線和10日平均線向下的交叉作爲看盤標準,兩條線的向下交叉，進一步確認股價頂部的形成。投資者在這時更應該注意股價下跌的風險。
第三,股價形成幾日橫盤調整的走勢。機構在牛市行情中，將股價拉昇到一定的高位，·要想賣掉手中的股票，必須用時間來做保障。形成在最高價位上反覆陰陽K線收盤調整的走勢，股價不會出現大幅度的上漲走勢而是形成幾日的梢體橫盤走勢。最後再跌破5日平均線形成向下的走勢。投資者可以用幾日的最低價作爲離場的標準。
只要有股價跌破箱底價位的情況出現；才就應該賣出股票，空倉觀望。
第四，“長陰K線的出現和跌破5日平均線走勢(如下圖)。
600600青島啤酒日K線走勢圖
股價在大幅度上漲以後，出現高開盤、低收盤的長長的陰K線，並且在當日或者在第二日，跌破5日平均線可以視爲短期頭部的形成。投資者應該在股價跌破5日平均線的時候賣出股票。
第五，正錘頭K線的出現和跌破5日平均線相結合的走勢。股價在大幅度上漲後，出現高位正錘頭K線走勢，並且在當日或第二日跌破5日平均線;形成向下的走勢。這時股價的短期頭部就有可能形成，投資者應該在股價跌破5日平均線的時候賣出股票(如下圖)。
第六，倒錘頭K線的出現和跌破5日平均線相結合的走勢。股價在大幅度上漲以後，出現高價位上倒錘頭K線的圖形，並且在當日或者是在第二日跌破5日平均線，形成向下的走勢，這也是股價短期頭部形成的走勢特徵。投資者應該在股價跌破5日平均線的時候賣出股票。
第七，十字星K線的出現和跌破5日平均線相結合的走勢。股價在大上漲以後，出現高價位上十字星K線的圖形，並且在當日或者第二日跌破5日平均線形成向下的走勢，都可以認爲短期頭部將要形成、投資者應該在股價跌破5日平均線時賣出股票。這時所出現的十字星K線，一可以是正十字星K線、倒十字星K線、正十字線K線、倒十字線K線、陽十字星K線、陰十字星K線等，都視爲十字星看待，不用再細分各種形狀。
600841上柴股份日K線走勢圖
第八，股價有效跌破30日平均線。30日平均線是股價二個比較裏要的支撐線。在上升通道中，股價都會得到該平均線的支擇。一旦股價在大幅度上漲以後，出現有效的跌破該平均線，股價中期上漲走勢將告一段落。股價的調整走勢將會展開。
第九，5日平均線和5周平均線形成波浪式圓弧拐彎走勢。股價在跌破5日平均線和5周平均線以後，5日平均線和5周平均線會緊跟着股價向下調整，兩條平均線會形成波浪式圈弧拐彎的圖形。每個圓弧的頂點，像波浪的高點，而每二個圓弧的底點，又像波浪的谷底。所以，用這種單根平均線所畫出來的波浪形態，可以判斷股價頂.部的特徵。當這種圖形出現從上向下拐彎時，投資者應該及時賣出股票。當這種圖形出現從下向上拐彎時，投資者可以買進股票(如下圖)。
600961株冶集團周K線走勢圖
第十，在30分鐘K線、60分鐘K線圖形中，以4MA平均線和8MA平均線所形成的兩條平均線的向下交叉。並且兩條平均線形成波浪式的圓弧向下拐彎的圖形，股價帶領兩條平均線繼續下行(如下圖)。
000537廣宇發展日K線走勢圖
股價底部的形成，是兩條平均線向上交叉，而且形成波浪式的圈弧向上拐彎的圖形。股價帶領着兩條平均線繼續上行。
投資者應該在兩條線向下交叉，形成向下拐彎時賣出股票。應該在兩條線向上交又，形成向上拐彎時，開始買進股票。
投資者使用以上十種識別股價頂部的看盤方法以後，對於K線的陽包陰K線圖形，還是陰K線包住陽K線的圖形識別頂部的方法，可以作爲輔助的看盤方法來使用。
投資者只要掌握住股價和平均線的交叉關係，就能夠掌握住股價頂部圖形的看盤方法。K線無論以何種形態出現，都無法擺脫5日平均線的作用。只要投資者掌握住股價和5日平均線的關係，就可以將股票賣在最高點上。
這樣，也就不用過多地去研究K線圖形所組成的頭部形態，不要將很簡單的看K線圖的方法，搞得過於複雜。
股價歷史底部的形成特點，正好是與頭部形成特點的看盤方法一樣，只要各種K線圖線出現和股價向上穿過5日平均線，股價的短期、中期和長期的底部就將形成。投資者可以在股價向上穿過5日平均線時，開始買進股票。
總之，投資者在研究股價頂部、底部的時候，只要將股價與開盤價、收盤價作爲第一時間買賣股票操作的第一大要素:將5日平均線作爲買賣股票操作的第二大要素;將技術分析指標在高位和低位所出現的兩線交叉作爲看盤操作的第三大要素以後，識別股價階段的頂部特徵和底部特徵就比較容易了。
當股票出現大幅度拉昇，股價遠離5日平均線，在成交童大幅度放大的情況下，股價收出長陽K線，而在第二日成交量開始減少，股價不再出現長陽K線，而是出現陰T線或者陰陽十字星K線的圖形，這是股價滯漲的表現。
市場上進一步買股票的動力開始減少，賣出股票的動力開始增加，市場開始出現明顯的多空分歧。
另外還有一個特徵漲停板的家數開始減少，這是各個股票的機構不想再拉昇股價的表現，股價如果停止上漲，必然會出現下跌。所以，頭部必然會在這裏形成。這時候，投資者應該賣出股票(如下圖)。
600007中國國貿日K線走勢圖
如果用股票的收盤價作爲操作標準，可以在股價不再大幅度上漲時，當第三日股價處於第一日長陽K線收盤價的下方，處於第二日陰陽十字星K線收盤價的下方時，採取賣出股票的操作，股價中短期頭部已經形成。
還有一種識別股價短期頭部特徵的方法，就是用一根長陽K線，加一根小陽K線的上漲走勢，確定股價頂部的形成。
所謂股價的頂部，其實就是股價不再上漲的地方。用俗語講，就是不想在上漲了。那麼，股價爲什麼不想再上漲了呢？這裏有兩種解釋:第一種情況是整個證券市場的所有投資者都認爲股價太高找賣出股票的願望不斷在增加，最後達到賣方佔據整個市場的主導力量。買股票的人越來越少少量的買盤己經支撐不住賣方的拋壓，股價自然形成頭部。其頭部的標誌是股價跌破5日平均線。
第二種情況是市場主力機構停止拉昇股價的行爲，造成股價的頭部形成。一隻股票從3元拉昇到30元還是60元，都在機構投資者所做的計劃中。在原制定的拉昇目標己經到達時，機構投資者自然會停止拉昇股價。股價的頭部也必然在這裏形成。其頭部形成的標誌，同樣是股價跌破5日平均線(如下圖)。
002058威爾泰日K線走勢圖