瑞士法郎（CHF）長期以來一直被認爲是金融界的避風港之一。在困難時期，投資者可以將資金存入瑞士本國貨幣，並知道它會保值。 2007-2008 年的金融危機導致緊張的投資者紛紛買入瑞士法郎。
歐債危機期間的穩定表現使得瑞郎更加受歡迎。在本文中，我們將探討 ETF 和外匯期權等金融工具，這些工具允許投資者押注瑞士法郎，而無需實際購買該貨幣。
要點
- 瑞士法郎（CHF）是瑞士的國家貨幣，瑞士並不像其鄰國那樣使用共同歐元貨幣。
- 鑑於瑞士政府及其金融體系的穩定性，瑞士法郎被認爲是避險貨幣。因此，許多投資者和交易員紛紛尋求瑞士法郎。
- 投資者有多種方式獲取瑞士法郎，包括通過外匯市場、ETF 和衍生產品。
當貨幣太強勢時
早在2011年，歐洲債務危機爆發時，尋求安全的歐盟和國際投資者大量買入瑞士法郎，推高了瑞士法郎的價值。瑞士法郎走強開始損害該國的出口。此時，瑞士政策制定者決定人爲地將本國貨幣兌歐元匯率限制在1.20，以防止瑞郎過於堅挺。爲了維持這一上限，瑞士央行印製了更多的法郎並用它們購買了歐元。
2015 年 1 月，瑞士央行突然採取了一項出人意料的舉措，取消了三年多前瑞士法郎兌歐元匯率人爲設置的上限，從而釋放了本國貨幣。此舉對外匯市場造成衝擊，並導致穩定而保守的貨幣法郎的價值飆升。在隨後的混亂中，許多交易者和經紀人遭受了巨大損失。
儘管這一決定及其影響令人意外，但投資者仍然將瑞郎視爲受到穩健金融體系和強勁競爭經濟支持的避風港。
投資瑞士法郎的方式
根據國際清算銀行（ BIS ）的數據，瑞士法郎約佔全球外匯交易的5%。美元和瑞士法郎貨幣對（USD/CHF）被交易者稱爲“瑞士法郎”，是第六大交易貨幣對。投資者可以通過以下一些方式接觸瑞士法郎。
交易所交易基金 (ETF)
貨幣股瑞士法郎信託基金（NYSE： FXF ）於 2006 年推出，追蹤瑞士法郎兌美元的價格。對於那些希望利用短期戰術機會和長期戰略機會而無需擁有外匯賬戶的人來說，通過交易所交易基金進入瑞士市場是一個不錯的選擇。
這條路線爲投資者提供了一些優勢。投資者可以使用其傳統經紀賬戶購買 ETF 股票。這些被視爲常規證券，交易成本遠低於貨幣現貨市場交易成本。這些股票在紐約證券交易所 Arca每日交易，該交易所提供保證金賬戶以及美國證券交易委員會 ( SEC ) 允許的賣空資格。
現貨市場
正如股票市場提供買賣股票的平臺一樣，外匯市場（通常稱爲 FX 或 forex）也是不同貨幣交易的平臺。外匯平臺提供更廣泛的貨幣對。
在投入外匯之前，通過交易課程或自學獲得一些市場基本知識。從那裏，您可以輕鬆開設外匯交易賬戶並開始以與股票相同的方式進行貨幣交易。
外匯市場每週 5 天、每天 24 小時運行，爲投資者和交易者提供了很大的自由。這些市場還允許保證金交易，這是參與者在沒有實際資本的情況下增加投資金額的一種方式。使用保證金時，請始終記住槓桿作用是雙向的——它既可以放大利潤，也可以放大損失。
美元/瑞士法郎貨幣對屬於主要貨幣對類別（換句話說，它是外匯市場上交易最廣泛、流動性最強的貨幣對之一）。
期貨和期權
投資瑞士法郎的另一種方式是通過期貨和期權。許多人錯誤地認爲交易這些衍生品的機會僅限於股票。外匯市場爲零售交易者提供這些衍生產品，這些產品可以管理與匯率波動相關的風險，同時利用匯率變化帶來的盈利機會。外匯期貨和期權交易是銀行和金融機構常用的流行對沖技術。
這些產品在世界各地的許多交易所進行交易，其中芝加哥商品交易所（CME）最受歡迎。 CME 於 1972 年推出瑞士法郎期貨，隨後於 1985 年推出瑞士法郎期權。多家經紀商提供瑞士法郎期貨和期權交易平臺。
二元期權
二元期權的簡單性、靈活性和易用性使其成爲外匯市場上許多人的熱門選擇。二元期權交易者中一些流行的貨幣對是歐元和美元 (EUR/USD)、英鎊和美元 (GBP/USD)、歐元和英鎊 (EUR/GBP)、美元/瑞士法郎 (USD/CHF) 和美元和日元 (USD/JPY)。二元期權的優點是簡單。您所需要做的就是預測貨幣是否會上漲或下跌。
與其他貨幣對相比，美元/瑞郎是波動性較小的貨幣對，這使得預測其走勢變得困難。跟蹤可能影響該貨幣對的事件，例如有關經濟因素的公告、美聯儲的貨幣行動以及瑞士國家銀行的行動。兩種貨幣之間走勢的其他觸發因素可能是任一國家的國內生產總值估計、失業數據、工業增長數據和國家債務。
在轉向更具挑戰性的美元/瑞士法郎貨幣對之前，嘗試一些其他貨幣對並獲得基本的交易經驗。您還必須獲得有關技術分析的知識，這將有助於預測貨幣對的走勢；這些估計必須得到基本面分析的支持。
綜述
那些對投資瑞士法郎感興趣的人必須記住，外匯市場與股票市場一樣，容易出現上漲和下跌，這可能會對您的頭寸產生負面影響。儘管瑞士法郎通常是穩定的，但瑞士國家銀行最近突然決定將瑞士法郎與歐元脫鉤，從而破壞了該貨幣的穩定，導致其價值飆升。這一事件再次提醒我們，除了宏觀經濟之外，貨幣走勢在很大程度上取決於央行的政策和行動。
儘管存在風險，但依賴於瑞士穩健的經濟和金融體系，瑞郎將繼續成爲更安全的投資選擇之一。