有許多機構負責監管和監督美國的金融機構和金融市場，包括聯邦儲備委員會 (FRB)、聯邦存款保險公司 (FDIC) 和證券交易委員會 (SEC)。儘管這些監管實體的工作效率有時會受到質疑，但每個實體的建立都是為了提供合理的市場監管並為投資者和消費者提供保護。
概要
- 美國的金融機構受各種聯邦機構的監管。
- 國家機構也經常參與其中，尤其是在保險產品的監管方面。
- 股票市場由美國證券交易委員會及其自律組織監督。
誰監管銀行？
美國的銀行在聯邦或州一級受到監管，具體取決於它們的特許經營方式。有些受兩者監管。聯邦監管機構是：
- 貨幣監理署 (OCC)
- 聯邦儲備系統
- 聯邦存款保險公司
以下是這些機構中的每一個及其職責：
貨幣監理署
貨幣監理署 (OCC)是所有聯邦監管機構中歷史最悠久的機構之一，於 1863 年根據《國家貨幣法》成立。作為財政部的一部分，它監管國家銀行、聯邦儲蓄協會以及國家銀行和聯邦儲蓄協會的運營子公司。
聯邦儲備體系
在美國所有銀行監管機構中，最著名的可能是美聯儲，通常稱為美聯儲。它的監管權力延伸到某些國有銀行、銀行和金融控股公司、外國銀行組織和一些非銀行金融機構。因為它對銀行控股公司擁有權力，所以它負責監管許多全國最大的銀行。
國家特許銀行必須是美聯儲的成員，儘管它們受到 OCC 的監督。
美聯儲是美國的中央銀行，負責監管金融體系和管理貨幣政策。它的主要貨幣政策工具是控制美國國債和聯邦機構證券買賣的公開市場操作。這種買賣決定了聯邦基金利率，進而影響整個經濟的利率。
聯邦存款保險公司
聯邦存款保險公司 (FDIC)是一家美國政府公司，由1933 年緊急銀行法在大蕭條期間廣泛的銀行倒閉之後創建。它提供存款保險，為其成員銀行的存款人賬戶提供一定限額的擔保。
FDIC 還監管非美聯儲成員的州立特許銀行。
誰監管信用合作社？
與銀行一樣，美國的信用合作社可以在聯邦或州一級受到監管，具體取決於它們的特許方式。
聯邦信用合作社由國家信用合作社管理局 (NCUA) 特許和監管，國家信用合作社管理局 (NCUA)是一個成立於 1970 年的獨立聯邦機構。NCUA 還為聯邦信用合作社的存款提供保險，就像 FDIC 為其成員銀行所做的那樣。
州特許信用合作社受其各自州的監管。有些人還可以通過 NCUA 投保。
誰監管儲蓄和貸款協會？
儲蓄和貸款協會，也稱為 S&Ls 或儲蓄機構，曾經有自己的聯邦監管機構：儲蓄機構監督辦公室 (OTS)。然而，在 2010 年通過《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》後，OTS 解散，其監管職責被劃分為 OCC（聯邦儲蓄協會）、美聯儲（儲蓄和貸款控股公司）、和 FDIC（州特許儲蓄協會）。
誰監管抵押貸款人？
由於抵押貸款人主要是銀行、信用合作社和儲蓄貸款機構，它們在很大程度上受到上述相關聯邦機構的監管。消費者金融保護局 (CFPB)對非銀行抵押貸款發起人和服務商，以及資產超過 100 億美元的銀行、儲蓄機構和信用合作社及其附屬機構在遵守聯邦消費者金融法方面擁有監督權。
抵押貸款官員和抵押貸款經紀人獲得各州的許可。
誰監管股市？
美國股票市場的主要監管機構是美國證券交易委員會 (SEC) ，該委員會於 1934 年根據《證券交易法》成立。它監督證券交易所和證券公司以及金融業監管局（FINRA）等自律組織。它將其使命描述為“保護投資者，維護公平、有序和高效的市場，並促進資本形成。”
SEC 還監督證券投資者保護公司 (SIPC) ，這是一家私營的非營利性公司，如果會員經紀公司倒閉（但不針對其他損失），該公司為會員經紀公司客戶賬戶中的證券和現金提供保險。
在美國出售的大多數證券類型都必須在 SEC 註冊，但也有一些例外情況，例如有限的私募發行以及市政府和州政府或聯邦政府發行的證券。一般來說，買賣證券的經紀自營公司必須在 SEC 註冊並成為 FINRA 的成員。個人經紀人（也稱為註冊代表）必須在 FINRA 註冊並獲得其州證券監管機構的許可。
誰監管保險業？
美國的保險業主要在州一級進行監督，各州的法規可能有所不同。要在一個州開展業務，保險公司必須獲得該州保險部門的許可。保險銷售人員也必須持有執照。
國家保險部門製定了許多規則，包括資本和盈餘要求，以使保險公司更有可能支付保單持有人的索賠。他們還可能有權審查和批准或拒絕提議的加息。
為了保護投保人免受保險公司破產的影響，各州還設立了擔保協會，這些協會將涵蓋一定限度內的索賠。
2010 年，《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》成立了聯邦保險局 (FIO) ，作為美國財政部的一部分。該辦公室沒有監管機構，但以諮詢的身份監督該行業，特別是“傳統上服務不足的社區和消費者獲得負擔得起的非健康保險產品的程度”。
誰監管比特幣等加密貨幣？
像比特幣這樣的加密貨幣在很大程度上不受監管。然而，根據全國州議會會議的數據，33 個州和波多黎各在 2021 年的立法會議上製定了有關加密貨幣的立法，17 個州已經頒布了立法或通過了決議。因此，某種形式的監管可能正在進行中。
誰監管房地產交易？
房地產交易受許多聯邦和州法律的約束。房地產經紀人和經紀人在州一級獲得許可。
歸納總結
美國的金融機構、金融市場和金融產品主要受聯邦機構監管，並受聯邦法律約束。主要的例外是保險業，它主要由各個州監管。