什么是模拟仿真引擎？如何应用模拟仿真引擎？
模拟仿真引擎是一个独立的模块，它在历史运行时数据上测试新的交易理念，但不实际执行交易。在交易理念开发的早期阶段，常常使用Matlab或者Excel来编程，但模拟引擎与之不同，它在对交易理念进行测试时常使用与最终产品一样的语言(c++或是Java)。
当产品代码编写完成之后，首先将模拟引攀在较长时间的历史数据上运行一遍，也就是进行回顾测试。此时，我们可以对模拟引擎进行完善，以改进系统并且修复漏洞。一旦回顾测试的表现令人满意，系统将切换到实时数据，也就是产品系统的输人数据。然而这时系统仍然处于测试状态，系统还不能实际发出交易指令。作为替代，我们将所有要发给经纪自营商的指令都记录到一个文本文件里。系统在实时数据上的测试阶段也称为“纸交易”(paper-trading)。
如果纸交易的表现令人满意，并且与回顾测试结果相吻合，纸交易就转为实际交易。系统还需要连续不断的人力监督，以确保系统免受恶意侵害，比如计算机病毒或者模型没有计人的市场事件等。然而正常情况下，交易员的作用应当仅限于确保系统的表现处于特定范围之内。一旦边界被突破，交易员应有权停止当天交易或者直至导致边界突破的问题得以解决。