资本充足率与偿付能力比率：概述
资本充足率和偿付能力比率都提供了评估公司债务及其收入状况的方法。然而，资本充足率通常专门用于评估银行，而偿付能力充足率指标则可用于评估任何类型的公司。
要点
- 资本充足率（CAR）衡量公司是否有足够的缓冲来应对潜在的财务损失。
- 相反，偿付能力比率衡量的是公司手头是否有足够的现金来偿还其短期和长期债务和义务。
- 这两个指标一起可以帮助分析师或投资者判断一家公司资不抵债（破产的先兆）的可能性。
资本充足率
资本充足率（CAR）也称为资本与风险资产比率，本质上是衡量金融风险，检查银行与扩大信贷相关的可用资本。它表示按风险加权的银行信贷风险的百分比。
监管机构跟踪银行资本充足率的进展，以确保银行能够承受重大但并非不合理的收入损失或波动。该比率的主要功能是实现高效、稳定的金融体系。
CAR 衡量按层级区分的两种类型的资本。第一层涉及可用于吸收损失而不要求银行停止交易的资本。第二层涉及在银行被迫清算时可以吸收损失的资本。资本充足率的计算将两级资本充足率的总和相加，然后将该数字除以公司的风险加权资产。截至 2021 年，美国银行可接受的最低比率约为 8%。
偿付能力比率
偿付能力比率是一种债务评估指标，可应用于任何类型的公司，以评估其偿还短期和长期未偿财务债务的能力。偿付能力比率低于 20% 表明违约的可能性增加。
分析师青睐用偿付能力比率来全面评估公司的财务状况，因为它衡量的是实际现金流量而不是净利润，而公司并非可以随时使用所有净收入来履行债务。偿付能力比率最好与同一行业内的类似公司进行比较，因为某些行业的债务负担往往比其他行业严重得多。