資本充足率與償付能力比率：概述
資本充足率和償付能力比率都提供了評估公司債務及其收入狀況的方法。然而，資本充足率通常專門用於評估銀行，而償付能力充足率指標則可用於評估任何類型的公司。
要點
- 資本充足率（CAR）衡量公司是否有足夠的緩衝來應對潛在的財務損失。
- 相反，償付能力比率衡量的是公司手頭是否有足夠的現金來償還其短期和長期債務和義務。
- 這兩個指標一起可以幫助分析師或投資者判斷一家公司資不抵債（破產的先兆）的可能性。
資本充足率
資本充足率（CAR）也稱爲資本與風險資產比率，本質上是衡量金融風險，檢查銀行與擴大信貸相關的可用資本。它表示按風險加權的銀行信貸風險的百分比。
監管機構跟蹤銀行資本充足率的進展，以確保銀行能夠承受重大但並非不合理的收入損失或波動。該比率的主要功能是實現高效、穩定的金融體系。
CAR 衡量按層級區分的兩種類型的資本。第一層涉及可用於吸收損失而不要求銀行停止交易的資本。第二層涉及在銀行被迫清算時可以吸收損失的資本。資本充足率的計算將兩級資本充足率的總和相加，然後將該數字除以公司的風險加權資產。截至 2021 年，美國銀行可接受的最低比率約爲 8%。
償付能力比率
償付能力比率是一種債務評估指標，可應用於任何類型的公司，以評估其償還短期和長期未償財務債務的能力。償付能力比率低於 20% 表明違約的可能性增加。
分析師青睞用償付能力比率來全面評估公司的財務狀況，因爲它衡量的是實際現金流量而不是淨利潤，而公司並非可以隨時使用所有淨收入來履行債務。償付能力比率最好與同一行業內的類似公司進行比較，因爲某些行業的債務負擔往往比其他行業嚴重得多。