CFA 与系列 7：概述
特许金融分析师 (CFA)称号是由 CFA 协会提供的专业证书。它是全球公认和受人尊敬的证书，由 165 个国家的 167,000 多名专业人士持有，被视为投资行业的黄金标准。
系列 7通俗地说是指使持有人能够出售除商品和期货以外的所有类型证券的许可证。由FINRA管理的系列 7 考试（也称为一般证券代表资格考试 (GS)）主要评估入门级注册代表履行其作为一般证券代表或股票经纪人工作的能力。为了获得一般证券代表注册，考生必须通过证券行业基础 (SIE) 考试和系列 7 考试。
将 CFA 课程与系列 7 进行比较是苹果与橘子的比较。 CFA 课程是一个严格的三级高级课程，而 Series 7 考试则面向入门级注册代表。因此，与系列 7 相比，学习 CFA 课程的三个考试级别通常需要更多时间（建议每个考试级别平均 300 多个小时）。众所周知，CFA 考试也很难经过;从 1963 年到 2021 年，所有三个 CFA 级别的平均通过率为 45%。 FINRA 没有公布系列 7 考试的通过率，但轶事证据表明它约为 65% 到 70%，明显高于 CFA 的通过率，但对于毫无准备的候选人来说肯定是一项具有挑战性的考试。
虽然 CFA 和 Series 7 证书可能会让您在金融行业走上不同的职业道路，但许多金融行业专业人士同时拥有这两者。系列 7 持有人被许可以财务顾问和经纪人的身份出售大多数证券。但很多时候，参与金融行业会激发对投资分析和投资组合管理等领域更深入学习的兴趣，以及通过 CFA 等高级证书获得职业优势的愿望。请注意，任何监管机构都没有强制要求 CFA 担任金融行业职位。 CFA 主要是一种与硕士学位相媲美的认证，它可以提高投资专业人士的可信度并改善职业发展前景。
重点摘要
- 将 CFA 课程与系列 7 进行比较是苹果对橙子的比较，因为 CFA 课程是一个严格的三级高级课程，而系列 7 考试则适用于入门级注册代表。
- Series 7 由 FINRA 管理，是个人在其工作中买卖特定证券清单所必需的。
- CFA由CFA协会管理，通常被视为类似于硕士学位的高级认证。
- CFA 持证人通常主要在投资组合分析、投资咨询、证券分析、投资银行、经济学和学术界工作。
- 虽然 CFA 和 Series 7 证书可能会让您在金融行业走上不同的职业道路，但许多金融行业专业人士同时拥有这两者。
特许金融分析师宪章
CFA协会向能够通过其严格要求的人颁发CFA章程。人们有时会将 CFA 学习计划与获得工商管理硕士学位 (MBA)进行比较，只是它在投资领域更加专业。
要注册 CFA 课程并注册 I 级考试，考生必须持有国际旅行护照并满足以下入学要求之一——拥有学士学位或是最后一年的学生，或拥有 4,000 小时的综合学习时间工作经验和/或至少连续三年的高等教育。
要获得 CFA，个人必须满足 CFA 协会规定的所有要求，包括：
- 通过所有三个级别的 CFA 考试。
- 获得合格的工作经验——至少 4,000 小时的经验，在至少 36 个月内完成。
- 提交两到三份专业推荐信。
- 申请成为 CFA 协会的正式会员，这需要与当地分会有隶属关系。
可以在 CFA 学院网站上找到CFA 课程的详细信息。
CFA 持有者认为该计划最具挑战性的方面是满足教育要求。考生必须通过三门渐进难度的考试。根据 CFA 协会的数据，一个典型的候选人平均需要四到五年的时间才能通过所有三门考试。成功的考生报告说，每个级别的学习时间约为 300 小时，从 CFA 一级考试的 303 小时到 CFA 二级考试的 328 小时和 CFA 三级考试的 344 小时不等。大多数人会发现很难做出这样的时间承诺。
尽管学习时间很长，但并不能保证成功。 2021 年 CFA 考试所有三个级别的通过率均降至历史新低，因为全球大流行因取消和延期而影响了考生的备考工作。
现在，所有 CFA 考试都通过基于计算机的考试进行管理，而不是之前在考试中心进行的面对面考试。一级考试每年举行四次，而二级和三级考试每年举行两次。
CFA章程被认为是金融行业最专业的投资分析认证之一。 CFA 可以显著帮助个人的职业发展，主要在以下领域：
- 投资管理
- 投资组合分析
- 买方交易
- 卖方研究分析
- 投资银行
- 学术界
- 经济学
- 财务咨询
根据 CFA 协会的数据，全球 CFA 特许持有人的前五位角色是：
- 投资组合经理
- 研究分析师
- 首席行政官
- 顾问
- 风险经理
系列 7
Series 7 和 CFA 之间的主要区别在于，一个是许可证，另一个是认证。对于工作涉及证券（包括股票、债券、共同基金、交易所交易基金、期权、直接参与计划和可变合同）的招揽、购买或销售的个人而言，需要获得 Series 7 许可证。截至 2018 年 10 月，通过系列 7 考试并不是新 FINRA 被许可人的唯一要求。新的许可候选人还必须通过证券行业基础 (SIE) 考试。
SIE 是一个 75 个问题的多项选择考试。考生有 1 小时 45 分钟的时间参加考试。需要70分及格。 SIE 考试由 FINRA 设计，旨在确保 FINRA 被许可人对基本证券行业知识有透彻的了解。
系列 7 考试由 FINRA 管理。它有 125 个问题，涵盖了 Series 7 持牌代表的四个主要工作职能。测试必须在 225 分钟内完成。
以下是四个主要的工作职能：
- 功能一：通过客户和潜在客户为经纪自营商寻求业务。
- 功能2：在获取和评估客户的财务状况和投资目标后开户。
- 功能 3：为客户提供有关投资的信息、提出适当的建议、转移资产并维护适当的记录。
- 功能四：获取并验证客户的购销指令和协议；处理、完成和确认交易。
大多数系列 7 考试准备课程建议 80 到 100 小时的学习时间，包括现场练习考试和至少 1,000 个练习题。与涵盖案例研究、金融和投资理论以及定量数学的 CFA 考试不同，Series 7 考试涉及记忆 SEC 法规和一些基本数学。 72%的分数是通过考试的必要条件。
要完全获得 Series 7 许可证，考生必须：
- 与 FINRA 成员公司或其他适用的自律组织 (SRO) 成员公司相关联并由其赞助
- 在 FINRA 注册
- 通过 SIE 考试
- 符合FINRA 规则 1220(b)(2) 规定的资格
主要差异
Series 7 执照和 CFA 认证通常是为金融行业内的不同职业而获得的，尽管许多金融行业专业人士同时拥有这两者。 Series 7 持牌代表倾向于从事金融市场销售工作，通常担任股票经纪人或财务顾问。请记住，在任何财务状况下招揽、购买和出售股票、债券、共同基金、期权、直接参与计划和可变合同都需要系列 7。如果代表两年未受雇于 FINRA 注册组织，则 Series 7 许可证可能会过期。
尽管一些 7 系列持牌投资顾问也持有 CFA 执照，但大多数需要 CFA 的职业不需要 7 系列执照。与 Series 7 不同，CFA 认证不会过期。因此，它是一种认证，可用于在您的整个职业生涯中推广您的个人技能。凭借 CFA 特许和 CFA 协会会员资格，特许持有人每年有机会通过继续教育课程继续深造。一般来说，CFA 可以成为获得更高薪水工作的良好途径，具有更大的责任和管理权限。
在课程和难度上，Series 7 和 CFA 有很大的不同。 Series 7 许可证通过 SIE 考试和 Series 7 考试涵盖基本的证券市场术语、产品和工作职能。 CFA课程更加定量和理论化，涵盖定量分析、证券估值、经济学、财务报告、会计、道德等领域。
CFA特许持有人的主要工作领域是什么？
根据 CFA 协会的数据，CFA 持证人的前五种执业类型是股票、固定收益、私募股权、衍生品和房地产。
如果我对投资研究职业感兴趣，我是否需要获得 CFA 资格？
如果您对投资研究的职业感兴趣，那么拥有 CFA 称号并不是强制性的，但这肯定会有所帮助。 CFA课程传授的丰富知识对投资研究和分析非常有用，世界各地的许多研究分析师都是CFA特许持有人。
我想要一个金融服务行业的入门级职位。我应该学习系列 7 还是 CFA？
Series 7 考试专门针对入门级代表，因此这是显而易见的选择。在以后的某个时间点，一旦您拥有了一些行业经验，您就可以决定 CFA 章程是否是您想要追求的东西。
结论
系列 7 是指使持有人能够出售除商品和期货以外的所有类型证券的许可证。同时，CFA 主要是一种认证，与硕士学位相媲美，可以提高投资专业人士的可信度并改善职业发展前景。系列 7 许可证涵盖基本的证券市场术语、产品和工作职能，而 CFA 课程则更加量化和理论化。