什么是零售基金？
零售基金是一种主要由个人投资者投资的投资基金。共同基金和交易所交易基金 (ETF)是面向普通投资者的常见零售基金类型。
这些基金可能与那些以从专业投资者或养老金或保险公司等投资公司获得更大金额资金的机构基金形成对比。
摘要
- 零售基金是针对普通投资者（与机构投资者相对）的投资基金。
- 零售基金包括多种类别的共同基金和 ETF，可通过经纪人或直接从基金公司进行交易。
- 通常，零售基金的最低余额较低（如果有的话），并且可能比最低余额较高的机构基金收取更高的管理费。
- 散户投资者可以查看风格框和基金招股说明书，看看它是否是适合添加到其投资组合中的选择。
零售基金基础知识
零售基金瞄准个人投资者的投资兴趣。封闭式共同基金和交易所交易基金是两种最常见的零售基金类型。这些基金没有股票类别，在公开市场上交易。开放式共同基金通过各种股票类别共同管理来自散户和机构投资者的投资。开放式共同基金中的大多数股票类别都针对个人散户投资者。开放式共同基金不在交易所交易，交易由共同基金公司管理。
零售基金没有特定的投资者要求。从这一点来看，它们与市场上其他要求满足特定投资者要求的基金产品不同。例如，对冲基金和私募市场投资可能要求投资者拥有特定的净资产。
另一方面，机构股份是一类仅供机构投资者投资的共同基金股份。这类股份的费用率通常是共同基金所有股份类别中最低的，但最低投资额要求从数十万到数百万美元不等，并且可能要求其他投资规范。
零售基金目标
零售资产占市场总投资的很大一部分。投资公司为散户投资者提供涵盖所有资产类别的广泛零售基金目标。
为了帮助投资者更好地理解和分析零售基金投资，晨星为股票和固定收益基金开发了风格盒。风格盒分析可以帮助投资者分析和投资具有不同风险和潜在回报水平的零售基金。零售投资者可以使用风格盒分析通过经纪账户在多个投资类别中开发多元化的零售基金投资组合。
零售基金投资
个人投资者有多种零售基金可供选择。虽然零售基金对所有个人投资者开放，但它们确实有一定的交易成本和最低投资额，必须考虑。
个人投资者可以通过各种渠道投资零售基金。共同基金通过基金公司或中介进行交易。封闭式基金和 ETF 可以通过中介在公开市场交易。通过中介进行投资需要仔细的尽职调查。投资者在与全方位服务经纪人交易时将产生销售费用。销售费用由基金公司确定，并在基金招股说明书中列出。每笔交易的销售费用最高可达投资者投资额的 6%。
折扣经纪人通常是交易共同基金的更具成本效益的方式。折扣经纪人通常会对每笔大宗交易收取交易费。基金公司与所有类型的经纪人合作，确定投资者投资所需的最低投资水平。零售基金的最低投资额从 100 美元到 10,000 美元不等。