什麼是零售基金？
零售基金是一種主要由個人投資者投資的投資基金。共同基金和交易所交易基金 (ETF)是面向普通投資者的常見零售基金類型。
這些基金可能與那些以從專業投資者或養老金或保險公司等投資公司獲得更大金額資金的機構基金形成對比。
概要
- 零售基金是針對普通投資者（與機構投資者相對）的投資基金。
- 零售基金包括多種類別的共同基金和 ETF，可通過經紀人或直接從基金公司進行交易。
- 通常，零售基金的最低餘額較低（如果有的話），並且可能比最低餘額較高的機構基金收取更高的管理費。
- 散戶投資者可以查看風格框和基金招股說明書，看看它是否是適合添加到其投資組合中的選擇。
零售基金基礎知識
零售基金瞄準個人投資者的投資興趣。封閉式共同基金和交易所交易基金是兩種最常見的零售基金類型。這些基金沒有股票類別，在公開市場上交易。開放式共同基金通過各種股票類別共同管理來自散戶和機構投資者的投資。開放式共同基金中的大多數股票類別都針對個人散戶投資者。開放式共同基金不在交易所交易，交易由共同基金公司管理。
零售基金沒有特定的投資者要求。從這一點來看，它們與市場上其他要求滿足特定投資者要求的基金產品不同。例如，對沖基金和私募市場投資可能要求投資者擁有特定的淨資產。
另一方面，機構股份是一類僅供機構投資者投資的共同基金股份。這類股份的費用率通常是共同基金所有股份類別中最低的，但最低投資額要求從數十萬到數百萬美元不等，並且可能要求其他投資規範。
零售基金目標
零售資產佔市場總投資的很大一部分。投資公司爲散戶投資者提供涵蓋所有資產類別的廣泛零售基金目標。
爲了幫助投資者更好地理解和分析零售基金投資，晨星爲股票和固定收益基金開發了風格盒。風格盒分析可以幫助投資者分析和投資具有不同風險和潛在回報水平的零售基金。零售投資者可以使用風格盒分析通過經紀賬戶在多個投資類別中開發多元化的零售基金投資組合。
零售基金投資
個人投資者有多種零售基金可供選擇。雖然零售基金對所有個人投資者開放，但它們確實有一定的交易成本和最低投資額，必須考慮。
個人投資者可以通過各種渠道投資零售基金。共同基金通過基金公司或中介進行交易。封閉式基金和 ETF 可以通過中介在公開市場交易。通過中介進行投資需要仔細的盡職調查。投資者在與全方位服務經紀人交易時將產生銷售費用。銷售費用由基金公司確定，並在基金招股說明書中列出。每筆交易的銷售費用最高可達投資者投資額的 6%。
折扣經紀人通常是交易共同基金的更具成本效益的方式。折扣經紀人通常會對每筆大宗交易收取交易費。基金公司與所有類型的經紀人合作，確定投資者投資所需的最低投資水平。零售基金的最低投資額從 100 美元到 10,000 美元不等。