量化投资
什么是无风险套利？无风险套利的的基本操作模式
- 无风险套利套利模式在套利机制成立的前提下，最重要的是考虑交易成本，因为这是决定套利区间的关键因素。ETF套利交易成本包括申购赎回费、投资组合交易费用、证券交易费用(即股票佣金，因为ETF申购和赎回的对象都是一揽子股票组合，因此套利过程还涉及股票交易)。
ETF套利基本操作原理
- ETF套利原理1)套利本质是利用ETF市价与净值的差异来套利ETF套利原理来源于一价原则，即同一个金融产品，虽然在两个不同的市场进行交易，但其价格应该相等。
另类套利策略：封闭式基金套利
- 封闭式基金套利的根源在于折价交易。封闭式基金的长期折价是国际上普遍存在的现象，一般认为这是对投资组合代理问题、流动性问题和信息浑浊问题所要求的补偿。封闭式基金套利的基本原理是根据折价率，买入高折价基金，同时卖出低折价基金，从而实现稳健的阿尔法收益。ETF套利是指利用ETF在一级市场和二级市场的价格差来进行套利的交易。
无风险套利方法：延时套利操作方法案例详解
- 延时套利ETF套利还有一个重要的盈利模式是延时套利，通过一揽子股票申购ETF,随后延时卖出ETF，以取得T+0的效果。这也是目前唯一可实现T+0交易的股票类工具。
什么是ETF套利？ETF套利基本概念
- 1、ETF套利介绍1)什么是ETFETF是指交易型开放式指数基金。ETF是一种跟踪标的指数变化且在证券交易所上市交易的基金。投资人可以像买卖股票那么简单地去买卖跟踪标的指数的ETF，并使其可以获得与该指数基本相同的报酬率。
什么是LOF套利？LOF套利基本概念
- LOF套利基本概念自2009年以来，上市开放式基金(LOF)得到迅速扩容，成为规模最大的场内基金类型。目前，LOF的资产净值超过3000亿元，在投资策略上涵盖了指数型、股票型、混合型及投资境外市场的QDII等多种类型。其中，主动投资股票型基金和指数基金数量最多。
无风险套利方法：事件套利操作方法案例详解
- 事件套利主要是指由于ETF成分股因公告、股改、配股、增发等事项而停牌，利用该成分股在此停牌期间，预估它的价格在开盘会有暴涨暴跌的可能性，从而可以进行溢价或者折价套利操作，获取套利的收益。2006年很多投资者利用这种策略赚钱，在股改基本完成后，这种套利机会越来越少了。
什么是高频交易？高频交易的基本概念
- 所谓高频交易(High-Frequency Trading)，是投资银行、对冲基金和专业交易公司利用高速计算机进行程序化证券交易的投资策略的总称，数据显示，华尔街的主要投行和对冲基金大都参与高频交易。
实证案例：LOF套利
- 实证案例：LOF套利本案例以跟踪沪深300指数的嘉实沪深300和鹏华沪深300近一年来的情况为例，来说明套利过程及相关收益分析(部分LOF如嘉实300会通过行情系统发布基金管理人提供的定时计算的基金份额参考净值，即IOPV，但并不是所有的LOF都有IOPV )。通常情况下，指数型、大规模的LOF交易相对更活跃。
LOF套利操作模型策略详解
- LOF套利模型策略LOF投资组合套利操作给投资者提供了两种套利机会。正向套利LOF投资组合有二级市场交易价格和投资组合净值两种价格。LOF投资组合二级市场交易价格和股票二级市场交易价格一样，是投资者之间互相买卖所产生的价格。
无风险套利方法中的其他套利方法
- 其他套利除此之外，还有一些其他的套利模式，主要如下：与股指期货共同套利股指期货和ETF的共同套利又称指数期货合约与现货指数之间的套利。一般来说，现货指数和指数期货合约之间存在一定的差价，而这个价差在某一个区间内是合理的，无法从中套利。
量化投资中技术分析的基础是什么？
- 技术分析是个总体上被认为上不了台面的分析手段，原因是多方面的。其中一个主要因素在于使用门槛过低，自由发挥空间过大导致道德操守不高的人更容易借此大发不义之财。但细分析起来，把错误归咎给一种技术手段可能会有失偏颇。人才是万恶之源，不是工具。尽管我并非完全同意《大师的命门》一书中的部分观点，但相信我，你不应该错过这本好书。
竞价机制、零和博弈与一致预期分析
- 竞价机制可能是笔者见过的最精巧的发明之一。在利益的驱使下，它可以使公开的盈利策略的利润空间立刻消失。当然，二级市场交易的根基是非一致预期。如果所有的持有人都预测某只股票要上涨，则最有可能的情况是无法交易(如果这难以理解，不妨想想涨停板惜售的情况)。
量化投资中技术分析存在的问题与应对手段
- 来自指标作者和使用者的模糊表述在笔者看来，技术分析的问题并非是过于模糊导致的解释差异、恰恰相反，它往往是最明确的分析手段，至少比靠预测未来现金流的手段要明确。看看指标的公式构成就能明白，只要参数确定，指标的输出值就一定会确定。如果用程序来做模式识别，就可以做到没有模糊的空间存在。
投资标的、时机与仓位
- 一个投资过程一定会涉及以下三个问题：“买(卖)什么?什么时候买(卖)?买(卖)多少?”说的云里雾里，到最后仍然还是要落实到这三个根本的问题上来。比方说央行收缩流动性了，分析师开始评价其对市场的影响。读者一定要时刻牢记，这些建议要能够落实到操作层面，否则对于一个投资者来说没什么实际用途。
投资理论：坚实基础、空中楼阔与数量化
- 对于这一节的前两点——坚实基础与空中楼阁，马尔基尔其实有很不错的论述。唯独数量化这个概念却没有得到很好的阐述。为了结构的完整，我们简述如下。种理论坚实基础：投资工具存在内在价值，且内在价值可以通过分析现状和前景来确定。格雷厄姆、巴菲特算是典型人物。空中楼阁(博傻)：一项投资之所以具有价值是因为可以更高的价格卖给别人。
量化投资中我们应该向大师学什么？
- 经常能看到一些市场书籍呼喊着，让大家向投资大师学习。可究竟该学些什么呢？约翰·特雷恩所著的《大师的投资智慧》一书洋洋洒洒的写了17位投资大师，操作风格各有不同。
计算机及通信技术的发展与量化投资的联系
- 计算机是20世纪最先进的科学技术发明之一，对人类的生产活动和社会活动产生了极其重要的影响，并以强大的生命力飞速发展。它的应用领域遍及社会生活的各个方面，成为信息社会中必不可少的工具。随着计算机技术的不断进步，呈现出运算速度快、计算精确度高、逻辑运算能力强、存储容量大、自动化程度高和性价比高等特点。
量化投资的优势有哪些？为什么要进行量化投资？
- 量化投资在最近的40年之所以取得如此巨大的发展，得益于其不同于传统定性投资的理念和处理方法，量化投资相比传统投资方法的优势主要表现在以下几个方面：科学验证与传统定性投资相比，定量投资更加强调对投资思想的科学验证。例如，一些投资者认为管理质量好、产品质量高的公司的股票更有可能带来长期回报。
量化交易的概念体系分析
- 与国外蓬勃发展的量化投资相比，国内量化投资正处于起步阶段，量化投资产品的整体规模比较小，但发展势头较快，各大投资机构先后成立量化投资团队开发最化投资策略，量化产品数量大幅增加，很多量化投资的产品获得了良好的收益。特别是自2010年股指期货推出后.量化投资就越来越受到国内关注并得到了蓬勃的发展。