什么是里约对冲？
Rio 对冲是面临流动性问题或资本限制但仍进行风险交易的交易员使用的一个开玩笑的术语。如果交易不顺利，交易者将执行里约套期保值，即一张飞往里约热内卢等热带地区的机票，以逃避财务责任。从本质上讲，里约对冲是一种绞刑架幽默。
要点
- 里约套期保值是指交易员进行冒险赌注，他们通过购买飞往热带岛屿的机票进行套期保值，以防万一它没有得到回报。
- “里约对冲”一词是开玩笑的，它突出了里约的美丽、热带气候和美丽的海滩。
- 一般来说，交易者不应该冒险进行可能导致他们或他们工作的公司财务破产的交易。
- 为了降低风险，交易者应采用风险管理技术，例如止损、买入/卖出信号、研究、多样化和对冲。
- 情绪往往在导致财务损失的风险交易中发挥重要作用。交易者必须从等式中消除情绪。
了解里约对冲
Rio 对冲通常与相对于潜在回报风险更大的交易相关联，例如大量裸空头头寸。
一般来说，大多数专业交易员很少交易可能导致需要进行 Rio 对冲的头寸，而是选择随着时间的推移通过一系列风险较小、有纪律的交易来更谨慎地管理风险。
Rio 对冲虽然有点滑稽，但突出了许多交易者面临的问题，尤其是交易新手。如果事情开始变得非常糟糕，这包括潜在的追加保证金和个人信用风险。虽然交易可能是有利可图的，但对于经验不足的个人交易者来说，看到大量账户亏损的情况并不少见。
历史上最大的交易损失之一发生在巴林银行，交易员尼克·里森 ( Nick Leeson ) 损失了大约 827 英镑，导致银行倒闭。
交易并不适合所有人。对于那些打算交易个股、大宗商品或期货的人来说，纸面交易和从少量资金开始可以帮助避免里约对冲，大量的练习和培训也是如此。
学习交易的地方之一是 CMT 协会，该协会颁发特许市场技术员考试。该测试需要数百小时的学习时间，并且全面涵盖风险管理、行为金融和交易系统测试等主题。
有抱负的交易者还可以考虑各种在线交易学院的利弊。
避开里约对冲
正确的交易策略包括首先定义要交易的证券类型、相关模式、每笔交易的典型时间框架、头寸限制以及管理进入和退出点的严格规则。纪律是关键。
请注意，许多经验丰富的交易者预计他们的交易大约有一半时间是“正确的”。他们中的许多人随着时间的推移获利的方式是只处理流动性头寸，谨慎控制成本，并以“让赢家乘车”的方式评估技术风险回报。
例如，让赢家骑车的一种方法是利用技术阻力和支撑区域。建立多头头寸时，经验丰富的交易者通常会在略低于支撑区域的位置下止损单，然后在下一个技术阻力区域之前寻找具有很大运行空间的交易。
对于一些交易者来说，多头交易的技术风险/回报比率可能约为三比一。这意味着多头头寸向上移动到阻力位的空间是股票向下移动到止损点的空间的三倍。
风险管理技术
当交易者进行交易时，尤其是风险交易时，有多种方法可以降低风险以避免重大损失。首要的风险管理策略是计划交易；设置止损点并确定在什么水平上获利并退出交易，而不是希望获得更多利润并冒着贬值的风险。
从那里开始，实施其他措施可以帮助交易者降低风险。其中包括制定退出策略、采用对冲、使您的整体投资组合多样化、限制保证金的使用、研究您的交易、了解您的交易、设置正确的买卖信号等等。
对冲在金融中意味着什么？
金融对冲是对某种金融产品进行投资，以抵消另一项主要金融投资的风险。对冲的目的是对抗主要投资头寸，并在该头寸向南时减少损失。它是风险管理的一种形式。
什么是对冲基金？
对冲基金是一种金融机构，将其客户的资金投资于金融产品以产生回报/利润。对冲基金采用专有策略，以超越市场回报为目标，面向高净值个人和大型机构进行营销。由于投资者的老练，对冲基金不需要遵守共同基金的许多规定，而且通常被允许交易更多的产品，尤其是高风险的产品。
谁投资对冲基金？
对冲基金的投资者类型主要是机构投资者和合格投资者。机构投资者是大公司，如银行、主权基金、保险公司、养老基金和捐赠基金。合格投资者是符合美国证券交易委员会 (SEC) 规定的某些净资产和收入要求以及知识和认证资格的个人投资者。
什么是风险最高的投资类型？
风险最高的投资类型通常是另类投资，即非股票、债券或现金的投资。这些可以包括私募股权、期权、期货、结构性产品和私人债务。