什麼是斐波那契回撤水平？
斐波那契回撤水平（源自斐波那契數列）是指示可能出現支撐和阻力的位置的水平線。
每個水平都與一個百分比相關聯。百分比是價格回撤了前一走勢的多少。斐波那契回撤水平爲 23.6%、38.2%、61.8% 和 78.6%。雖然不是正式的斐波那契比率，但也使用 50%。
該指標非常有用，因爲它可以繪製在任意兩個重要價格點之間，例如最高價和最低價。然後，該指標將在這兩點之間創建水平。
假設某隻股票的價格上漲了 10 美元，然後又下跌了 2.36 美元。在這種情況下，它已經回撤了 23.6%，這是一個斐波那契數。斐波那契數在自然界中隨處可見。因此，許多交易員認爲這些數字在金融市場中也具有相關性。
斐波那契回撤水平以意大利數學家 Leonardo Pisano Bigollo 的名字命名，他以 Leonardo Fibonacci 的名字而聞名。然而，斐波那契並沒有創造斐波那契數列。相反，斐波那契在從印度商人那裏瞭解到這些數字後將這些數字引入了西歐。斐波那契回撤水平是在公元前 450 年至 200 年之間的古印度制定的。
摘要
- 斐波那契回撤水平連接交易者認爲相關的任意兩點，通常是一個高點和一個低點。
- 提供的百分比水平是價格可能停滯或逆轉的區域。
- 最常用的比例包括 23.6%、38.2%、50%、61.8% 和 78.6%。
- 這些水平不應被完全依賴，因此假設價格在達到特定的斐波那契水平後就會反轉是危險的。
- 斐波那契數列和序列最早是由印度數學家在列奧納多·斐波那契之前的幾個世紀使用的。
古印度首次提出的數字
儘管有這個名字，斐波那契數列卻不是由其同名者開發的。相反，早在列奧納多·斐波那契與西歐分享這個數列的幾個世紀前，它就由印度數學家開發和使用。
最值得注意的是，印度數學家阿查里亞·維拉漢卡 (Acarya Virahanka) 於公元 600 年左右發明了斐波那契數列及其排序方法。繼維拉漢卡之後，其他幾代印度數學家——戈帕拉 (Gopala)、赫馬桑德拉 (Hemacandra) 和納拉亞納·潘迪塔 (Narayana Pandita)——也引用了這些數字和方法。潘迪塔通過建立斐波那契數列和多項式係數之間的關聯，擴大了斐波那契數列的使用範圍。
據估計，斐波那契數列早在公元前200年就已經存在於印度社會。
斐波那契回撤水平公式
斐波那契回撤水平沒有公式。當這些指標應用於圖表時，用戶選擇兩個點。一旦選擇了這兩個點，線條就會按照該移動的百分比繪製。
假設價格從 10 美元上漲至 15 美元，這兩個價格水平是繪製回撤指標的點。那麼 23.6% 水平將位於 13.82 美元（15 美元 - 5 美元 x 0.236 美元）= 13.82 美元。50% 水平將位於 12.50 美元（15 美元 - 5 美元 x 0.5 美元）= 12.50 美元。
如何計算斐波那契回撤水平
如上所述，斐波納契回撤水平無需計算。它們只是所選價格範圍的百分比。
然而，斐波那契數列的起源卻令人着迷。它們基於一種叫做黃金比例的東西。從零和一開始一個數字序列。然後，繼續添加前兩個數字，得到一個數字串，如下所示：
- 0、1、1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144、233、377、610、987......字符串無限延伸。
斐波那契回撤水平全部來自此數字串。序列開始後，用一個數字除以下一個數字，結果爲 0.618，即 61.8%。用一個數字除以其右邊的第二個數字，結果爲 0.382，即 38.2%。除 50%（因爲它不是官方斐波那契數字）外，所有比率均基於涉及此數字串的一些數學計算。
黃金比例，又稱神聖比例，存在於從幾何形狀到人類 DNA 等各個領域。
有趣的是，0.618 或 1.618 的黃金比例可以在向日葵、星系形成、貝殼、歷史文物和建築中發現。
斐波那契回撤水平告訴您什麼？
斐波那契回撤可用於下達入場訂單、確定止損水平或設定價格目標。例如，交易者可能會看到股票走高。上漲後，股價回撤至 61.8% 水平。然後，股價再次開始上漲。由於反彈發生在上升趨勢中的斐波那契水平，交易者決定買入。交易者可能會將止損設置在 61.8% 水平，因爲低於該水平的回報可能表明反彈失敗。
斐波那契水平在技術分析中也以其他方式出現。例如，它們在加特利模式和艾略特波浪理論中很常見。在價格大幅上漲或下跌後，這些技術分析形式發現，反轉往往發生在某些斐波那契水平附近。
當其他分析工具與斐波那契方法一起使用時，可以更準確地識別市場趨勢。
與移動平均線不同，斐波那契回撤水平是靜態的。價格水平的靜態性質使其易於快速識別。這有助於交易者和投資者在價格水平受到考驗時做出預測和謹慎反應。這些水平是預期出現某種價格行爲的拐點，無論是反轉還是突破。
斐波那契回調與斐波那契擴展
斐波那契回撤線以百分比表示回調，而斐波那契擴展線則以百分比表示趨勢方向的移動。例如，一隻股票從 5 美元漲到 10 美元，然後又跌回 7.50 美元。從 10 美元跌到 7.50 美元是回撤。如果價格再次開始上漲並跌至 16 美元，則爲擴展線。
使用斐波那契回撤水平的侷限性
雖然回撤水平表明價格可能在何處找到支撐或阻力，但不能保證價格會真正止步於此。這就是爲什麼經常使用其他確認信號，例如價格開始從該水平反彈。
另一個反對斐波那契回撤水平的理由是，斐波那契回撤水平太多，以至於價格很可能經常在其中一個附近反轉。問題是交易者很難知道哪個回撤水平在特定時間有用。當它不起作用時，總是可以聲稱交易者應該關注另一個斐波那契回撤水平。
斐波那契回撤爲何如此重要？
在技術分析中，斐波那契回撤水平表明股票可能反轉或停滯的關鍵區域。常見比率包括 23.6%、38.2% 和 50% 等。通常，這些比率會出現在證券的高點和低點之間，旨在預測其價格走勢的未來方向。
什麼是斐波那契比率？
斐波那契比率源自斐波那契數列：0、1、1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144、233 等等。這裏，每個數字等於前兩個數字的總和。斐波那契比率由該公式中的數學關係得出。因此，它們產生以下比率：23.6%、38.2%、50%、61.8%、78.6%、100%、161.8%、261.8% 和 423.6%。雖然 50% 不是純粹的斐波那契比率，但它仍用作支撐和阻力指標。
如何在圖表中應用斐波那契回撤水平？
作爲最常見的技術交易策略之一，交易者可以使用斐波那契回撤水平來指示他將在何處進入交易。例如，如果交易者注意到在經歷了顯著的勢頭之後，某隻股票下跌了 38.2%。當股票開始呈現上升趨勢時，他決定進入交易。由於股票達到了斐波那契水平，因此這被認爲是買入的好時機，交易者推測該股票隨後將回撤或收復近期的損失。
如何繪製斐波那契回撤線？
斐波納契回撤線是圖表上繪製的兩個重要點（通常位於絕對低點和絕對高點之間）之間的趨勢線。相交的水平線位於斐波納契水平。
結論
斐波那契回撤線是幫助交易者識別支撐位和阻力位的有用工具。通過收集的信息，他們可以下單、確定止損位並設定價格目標。儘管有用，但交易者經常使用其他指標來更準確地評估趨勢並做出更好的交易決策。