什么是斐波那契回撤水平？
斐波那契回撤水平（源自斐波那契数列）是指示可能出现支撑和阻力的位置的水平线。
每个水平都与一个百分比相关联。百分比是价格回撤了前一走势的多少。斐波那契回撤水平为 23.6%、38.2%、61.8% 和 78.6%。虽然不是正式的斐波那契比率，但也使用 50%。
该指标非常有用，因为它可以绘制在任意两个重要价格点之间，例如最高价和最低价。然后，该指标将在这两点之间创建水平。
假设某只股票的价格上涨了 10 美元，然后又下跌了 2.36 美元。在这种情况下，它已经回撤了 23.6%，这是一个斐波那契数。斐波那契数在自然界中随处可见。因此，许多交易员认为这些数字在金融市场中也具有相关性。
斐波那契回撤水平以意大利数学家 Leonardo Pisano Bigollo 的名字命名，他以 Leonardo Fibonacci 的名字而闻名。然而，斐波那契并没有创造斐波那契数列。相反，斐波那契在从印度商人那里了解到这些数字后将这些数字引入了西欧。斐波那契回撤水平是在公元前 450 年至 200 年之间的古印度制定的。
概要
- 斐波那契回撤水平连接交易者认为相关的任意两点，通常是一个高点和一个低点。
- 提供的百分比水平是价格可能停滞或逆转的区域。
- 最常用的比例包括 23.6%、38.2%、50%、61.8% 和 78.6%。
- 这些水平不应被完全依赖，因此假设价格在达到特定的斐波那契水平后就会反转是危险的。
- 斐波那契数列和序列最早是由印度数学家在列奥纳多·斐波那契之前的几个世纪使用的。
古印度首次提出的数字
尽管有这个名字，斐波那契数列却不是由其同名者开发的。相反，早在列奥纳多·斐波那契与西欧分享这个数列的几个世纪前，它就由印度数学家开发和使用。
最值得注意的是，印度数学家阿查里亚·维拉汉卡 (Acarya Virahanka) 于公元 600 年左右发明了斐波那契数列及其排序方法。继维拉汉卡之后，其他几代印度数学家——戈帕拉 (Gopala)、赫马桑德拉 (Hemacandra) 和纳拉亚纳·潘迪塔 (Narayana Pandita)——也引用了这些数字和方法。潘迪塔通过建立斐波那契数列和多项式系数之间的关联，扩大了斐波那契数列的使用范围。
据估计，斐波那契数列早在公元前200年就已经存在于印度社会。
斐波那契回撤水平公式
斐波那契回撤水平没有公式。当这些指标应用于图表时，用户选择两个点。一旦选择了这两个点，线条就会按照该移动的百分比绘制。
假设价格从 10 美元上涨至 15 美元，这两个价格水平是绘制回撤指标的点。那么 23.6% 水平将位于 13.82 美元（15 美元 - 5 美元 x 0.236 美元）= 13.82 美元。50% 水平将位于 12.50 美元（15 美元 - 5 美元 x 0.5 美元）= 12.50 美元。
如何计算斐波那契回撤水平
如上所述，斐波纳契回撤水平无需计算。它们只是所选价格范围的百分比。
然而，斐波那契数列的起源却令人着迷。它们基于一种叫做黄金比例的东西。从零和一开始一个数字序列。然后，继续添加前两个数字，得到一个数字串，如下所示：
- 0、1、1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144、233、377、610、987......字符串无限延伸。
斐波那契回撤水平全部来自此数字串。序列开始后，用一个数字除以下一个数字，结果为 0.618，即 61.8%。用一个数字除以其右边的第二个数字，结果为 0.382，即 38.2%。除 50%（因为它不是官方斐波那契数字）外，所有比率均基于涉及此数字串的一些数学计算。
黄金比例，又称神圣比例，存在于从几何形状到人类 DNA 等各个领域。
有趣的是，0.618 或 1.618 的黄金比例可以在向日葵、星系形成、贝壳、历史文物和建筑中发现。
斐波那契回撤水平告诉您什么？
斐波那契回撤可用于下达入场订单、确定止损水平或设定价格目标。例如，交易者可能会看到股票走高。上涨后，股价回撤至 61.8% 水平。然后，股价再次开始上涨。由于反弹发生在上升趋势中的斐波那契水平，交易者决定买入。交易者可能会将止损设置在 61.8% 水平，因为低于该水平的回报可能表明反弹失败。
斐波那契水平在技术分析中也以其他方式出现。例如，它们在加特利模式和艾略特波浪理论中很常见。在价格大幅上涨或下跌后，这些技术分析形式发现，反转往往发生在某些斐波那契水平附近。
当其他分析工具与斐波那契方法一起使用时，可以更准确地识别市场趋势。
与移动平均线不同，斐波那契回撤水平是静态的。价格水平的静态性质使其易于快速识别。这有助于交易者和投资者在价格水平受到考验时做出预测和谨慎反应。这些水平是预期出现某种价格行为的拐点，无论是反转还是突破。
斐波那契回调与斐波那契扩展
斐波那契回撤线以百分比表示回调，而斐波那契扩展线则以百分比表示趋势方向的移动。例如，一只股票从 5 美元涨到 10 美元，然后又跌回 7.50 美元。从 10 美元跌到 7.50 美元是回撤。如果价格再次开始上涨并跌至 16 美元，则为扩展线。
使用斐波那契回撤水平的局限性
虽然回撤水平表明价格可能在何处找到支撑或阻力，但不能保证价格会真正止步于此。这就是为什么经常使用其他确认信号，例如价格开始从该水平反弹。
另一个反对斐波那契回撤水平的理由是，斐波那契回撤水平太多，以至于价格很可能经常在其中一个附近反转。问题是交易者很难知道哪个回撤水平在特定时间有用。当它不起作用时，总是可以声称交易者应该关注另一个斐波那契回撤水平。
斐波那契回撤为何如此重要？
在技术分析中，斐波那契回撤水平表明股票可能反转或停滞的关键区域。常见比率包括 23.6%、38.2% 和 50% 等。通常，这些比率会出现在证券的高点和低点之间，旨在预测其价格走势的未来方向。
什么是斐波那契比率？
斐波那契比率源自斐波那契数列：0、1、1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144、233 等等。这里，每个数字等于前两个数字的总和。斐波那契比率由该公式中的数学关系得出。因此，它们产生以下比率：23.6%、38.2%、50%、61.8%、78.6%、100%、161.8%、261.8% 和 423.6%。虽然 50% 不是纯粹的斐波那契比率，但它仍用作支撑和阻力指标。
如何在图表中应用斐波那契回撤水平？
作为最常见的技术交易策略之一，交易者可以使用斐波那契回撤水平来指示他将在何处进入交易。例如，如果交易者注意到在经历了显著的势头之后，某只股票下跌了 38.2%。当股票开始呈现上升趋势时，他决定进入交易。由于股票达到了斐波那契水平，因此这被认为是买入的好时机，交易者推测该股票随后将回撤或收复近期的损失。
如何绘制斐波那契回撤线？
斐波纳契回撤线是图表上绘制的两个重要点（通常位于绝对低点和绝对高点之间）之间的趋势线。相交的水平线位于斐波纳契水平。
归纳总结
斐波那契回撤线是帮助交易者识别支撑位和阻力位的有用工具。通过收集的信息，他们可以下单、确定止损位并设定价格目标。尽管有用，但交易者经常使用其他指标来更准确地评估趋势并做出更好的交易决策。