事件套利如何應用於新興經濟體？
一些學者研究了宏觀經濟數據對新興經濟體的影響。例如，Andritzky,Bannister和Tamirisa (2007)研究了宏觀經濟數據的公佈如何影響俄券利差。他們發現美國的數據對此有着重要的影響，國內的數據反而並不能產生如此大的影響。另一方面，Nikkinen, Omran, SahlstrOm和Aij() (2006)對證券市場進行了類似的研究發現，成熟的證券市場對美國宏觀經濟數據的反應快速靈敏，而新興國家的證券市場通常不受影響。Kandir (2008)測算了宏觀經濟數據對伊斯坦布爾證券交易所交易的股票月度回報率的影響，發現土耳其里拉兌
美元匯率、土耳其利率以及全球市場收益率對土耳其股票有着重大的影響。而國內的經濟指標如工業產值以及貨幣供應量則幾乎沒有影響力。Muradoglu,Taskin和Bigan (2000)研究發現新興市場更多地受全球宏觀經濟指標的影響，而受影響程度則與新興市場的規模及其在全球經濟中的融人程度有關。
東盟(ASEAN)國家則主要受其國內經濟指標的影響。Wongbangpo和Sharma (2002)發現當地的國民生產總值、消費者價格指數、貨幣供應量、利率，以及美元對東盟國家(印度尼西亞、馬來西亞、菲律賓、新加坡、泰國)貨幣的匯率都對當地的股票市場有顯著影響。同時，Bailey (1990)發現美國的貨幣供應量與亞太地區股票市場的回報率之間沒有什麼因果關係。