什麼是共同基金資產淨值？
共同基金淨資產值(NAV) 代表基金的每股市場價值。是投資者從基金公司買入（買入價）基金份額，再賣出（贖回價）給基金公司的價格。
基金的資產淨值是通過將基金投資組合中所有現金和證券的總價值（減去任何負債）除以流通股數來計算的。
要點
- 資產淨值 (NAV) 代表基金的每股內在價值。
- 它在某些方麵類似於公司的賬面價值。
- 資產淨值的計算方法是將基金投資組合中所有現金和證券的總價值減去任何負債，除以流通股數。
- 資產淨值計算很重要，因為它告訴我們一份基金的價值應該是多少。
- 基金的實際市值可能與其資產淨值略有不同，這可能代表買入或賣出機會。
了解共同基金資產淨值
在每個交易日結束時，根據投資組合證券的收盤市價進行一次資產淨值計算。共同基金資產淨值的計算公式很簡單：
NAV =（資產 - 負債）/流通股總數
例如，假設一個共同基金有 4500 萬美元的證券投資和 500 萬美元的現金，總資產為 5000 萬美元。該基金的負債為1000萬美元。因此，該基金的總價值將達到 4000 萬美元。
總價值數字對投資者很重要，因為可以從這裡計算出每單位基金的價格。通過將基金的總價值除以未償單位的數量，您就得到了每單位的價格——通常引用資產淨值的衡量形式。因此，共同基金的價格與NAVPS大約在同一時間更新。
以我們之前的例子為基礎，如果基金有 400 萬股流通股，每股價格價值將為 4000 萬美元除以 400 萬美元，等於每股資產淨值 10 美元。
為了計算基金的每日資產淨值，資產和負債的價值在每個交易日結束時計算。
共同基金資產淨值與股票價格
共同基金股票交易的資產淨值定價系統與由公司發行並在證券交易所上市的普通股或股票的定價系統有很大不同。
一家公司通過首次公開募股(IPO) 發行有限數量的股票，並可能隨後進行額外發行，然後在紐約證券交易所(NYSE) 等交易所進行交易。股票的價格是由市場力量或股票的供求決定的。股票的價值或定價系統完全基於市場需求。
另一方面，共同基金的價值取決於投資於該基金的金額、運營成本及其流通股。然而，資產淨值並沒有提供基金的業績指標。由於共同基金幾乎將所有收入和實現的資本收益分配給基金股東，因此共同基金的資產淨值在衡量基金業績方面相對不重要。相反，共同基金最好根據其總回報來判斷，其中包括基礎證券的表現以及支付的任何股息。
顧問洞察
喬·阿拉里亞，CFP®
CarsonAllaria 財富管理公司，伊利諾伊州格倫卡本。
資產淨值只是共同基金的每股價格。它不會像股票價格一樣全天變化；它在每個交易日結束時更新。因此，列出的 NAV 價格實際上是昨天收盤時的價格。但是您下的訂單將基於當前交易日結束時更新的資產淨值。因此，您在買賣股票時可能不知道確切的資產淨值。
例如，如果您想購買價值 10,000 美元的共同基金 ABCDX，而截至昨天收盤時的資產淨值是 100 美元，這意味著您購買了 100 股。但是，如果資產淨值在您購買當天急劇增加，您最終可能會少於 100 股。
資產淨值在金融中意味著什麼？
NAV代表淨資產價值。在金融領域，它用於通過從資產中減去負債來評估公司或投資基金的價值。
您在哪裡找到共同基金的每股資產淨值？
基金的每股淨資產值 (NAVPS) 通常與經紀人或在線金融門戶的報價一起報告。由於 NAVPS 每天計算一次，因此該值通常會接近但與基金的實際市場價格略有不同，而基金持有的資產可能會在一天內發生價格變化。
什麼導致共同基金的資產淨值發生變化？
當基金投資組合中的持股量發生變化時，基金資產的價值也會發生變化，從而導致資產淨值發生變化。此外，如果基金的負債發生變化，資產淨值也會發生變化。
高資產淨值是好是壞？
高資產淨值本身並不意味著基金持有大量資產。重要的是在相對基礎上進行比較，例如一個成長基金的資產淨值與另一個。將基金的資產淨值與其市場價格進行比較也很重要。如果資產淨值遠高於當前市場價格，則可能預示著良好的買入機會。
資產淨值是否與賬面價值（BV）相同？
賬面價值用於評估特定公司的內在價值，方法是從資產負債表上的資產中減去公司的負債。這與基金的資產淨值類似，但基金的資產本身就是公司的股份（在許多情況下）。