什麼是種族公正投資？
種族平等投資是一種社會責任或影響力投資，旨在增加促進種族平等、包容和多樣性的投資。其理念是篩選那些促進這些社會目標的公司，這可以通過多種方式實現。這些策略可能包括持有黑人擁有的企業或具有多元化招聘要求的公司股份，並避免投資那些對有色人種社區產生不成比例負面影響的公司，例如槍支製造商或私人監獄運營商。
種族公正投資背後的動機之一是承認機構投資者在市場中的影響力和權力，以及投資者羣體對結構性種族主義體系以及白人在投資者和金融部門員工中的主導地位的鞏固做出了貢獻並從中受益。
概要
- 種族公正投資是一種社會責任或影響力投資，旨在增加促進種族公正、包容和多樣性的投資。
- 種族正義投資可以採取多種形式，包括尋求投資黑人擁有的企業或創始人爲有色人種的初創企業。
- 除了研究和投資符合這些事業的股票外，現在還有一隻專注於種族公正的交易所交易基金（ETF）：Impact Shares NAACP 少數族裔賦權 ETF（ NACP ）。
瞭解種族平等投資
影響力投資旨在產生促進社會進步的具體效益，在過去幾年中，影響力投資的聲望日益高漲。影響力投資的重點是將資金和投資資本用於造福社會，通常針對傳統上服務不足的社區或部門。例如，可以通過投資造福社區的非營利組織或造福環境的清潔技術企業來實現。影響力投資吸引了個人和機構投資者，包括對沖基金、私人基金會、銀行、養老基金和其他基金經理。
影響力投資的一種形式涉及促進種族公正、平等和包容。這種投資被稱爲種族公正投資，其目的是利用機構和零售資金以促進這一事業和其他反種族主義事業的方式進行投資。種族公正投資可以採取多種形式，包括尋求對黑人擁有的企業或創始人爲有色人種的初創公司進行投資。
金融公司和機構投資者也越來越關注自己的內部實踐和員工人口結構，簽署種族平等承諾，並發表聲明公開自己的立場。其他公司則積極促進種族多樣性和包容性，同時也青睞做出類似承諾的供應商和供貨商。據《福布斯》報道，“在其投資組合中，機構投資者的行動範圍從促進董事會多元化到投資支持代表性不足的少數羣體創造就業和財富。”
公開承諾
2020 年，特別是在針對警察暴力和手無寸鐵的黑人被殺事件的社會運動爆發之後，幾家金融公司簽署了公開承諾，譴責美國持續存在的種族主義，並尋求利用其作爲機構投資者的影響力來促進多元化、包容性和正義。
由 Confluence Philanthropy 組織提出的 2020 年歸屬誓言尋求在簽署者中採取以下行動：“我們承諾在下次投資委員會會議上討論種族平等問題。我們將就此推進我們的議程。我們將分享我們的下一步行動和成果（也許是私下），以便我們能夠幫助確定行業範圍內的障礙以及推進以種族平等視角進行投資實踐所需的技術資源。”截至 2022 年 3 月，已有 187 家機構投資者（從對沖基金到養老金）簽署了歸屬誓言，管理的資產（AUM）達到 1.88 萬億美元。
種族正義投資 (RJI) 發佈了第二份承諾。其《投資者團結聲明》旨在解決系統性種族主義問題並呼籲採取行動》指出：“作爲投資者，我們與抗議者團結一致，呼籲消除系統性種族主義，並認識到我們有責任採取行動。我們認識到投資者羣體助長了種族主義制度和白人至上主義的根深蒂固，並從中受益 […] 我們承認結構性種族不平等的根源很深。自建國以來，美國社會和經濟就植根於種族主義信仰和制度，旨在攫取財富並維護白人精英的權力……”截至 2022 年 3 月，已有 188 家機構投資者支持這一承諾。
其他幾份具有類似使命宣言的承諾書也已發佈，並正在獲得大小投資者的簽名。
投資者直接行動
除了簽署公開承諾、努力實現多元化和內部解決種族問題外，機構投資者也在用實際行動踐行承諾。首先，他們會投資有色人種擁有和經營的公司，以及與擁有多元化團隊的次級顧問和投資組合經理合作進行投資。這樣做不僅可以促進種族平等，而且不會損害回報，反而還可以提高回報。哈佛商學院的喬希·勒納 (Josh Lerner) 最近發表的一篇研究論文發現，多元化程度更高的公司管理的投資組合的表現與非多元化公司管理的投資組合的表現沒有統計學上的顯著差異。美國全國投資公司協會 (NAIC) 發現，多元化程度更高的私募股權基金在近 80% 的成功年份中表現出色。
投資董事會成員更加多元化的公司似乎也是一種社會策略，能夠帶來高於平均水平的回報。凱雷集團發現，在控制行業、基金和年份後，董事會成員更加多元化的公司平均盈利增長速度是其他公司的五倍，每增加一位多元化的董事會成員，年化盈利增長率就會增加 5%。
投資者可以採取的其他直接行動來促進種族平等，包括將資金投入房地產投資，例如房地產投資信託基金 (REIT) ，這些投資可以推廣經濟適用房或投資於服務不足的住宅社區，進行改善，爲租戶提供公平的條款和租金。與此同時，投資者可能會試圖負面篩選出可能對種族平等事業有害的投資——例如，以掠奪性貸款行爲或紅線政策而聞名的銀行，或從事給有色人種社區帶來過重負擔的活動（如私人監獄）。
投資種族正義投資
雖然種族平等投資大部分涉及大型機構投資者的行動，但個人散戶投資者也可以參與其中。除了研究和投資符合這些事業的股票外，現在還有一隻專注於種族平等的交易所交易基金 (ETF) ：Impact Shares NAACP 少數族裔賦權 ETF ( NACP )，這是迄今爲止唯一明確解決種族不平等問題的金融產品，得到了美國曆史最悠久、最負盛名的民權組織之一全國有色人種協進會 (NAACP) 的支持。
截至 2022 年 3 月，NACP 的前 10 大持股如下：
- 蘋果
- 微軟
- 亞馬遜
- 元平臺
- 特斯拉
- 英偉達
- Alphabet（谷歌）
- 思科
- Alphabet（谷歌）C
- Salesforce
什麼是種族公正投資？
種族平等投資是一種社會責任或影響力投資，旨在增加促進種族平等、包容和多樣性的投資。其理念是篩選那些促進這些社會目標的公司，這可以通過多種方式實現。這些策略可能包括持有黑人擁有的企業或具有多元化招聘要求的公司股份，並避免投資對有色人種社區產生不成比例負面影響的公司，例如槍支製造商或私人監獄運營商。
什麼是ETF？
ETF 是一種交易所交易基金，是一種集合投資證券，其運作方式與共同基金非常相似。通常，ETF 會跟蹤特定指數、行業、商品或其他資產，但與共同基金不同的是，ETF 可以在證券交易所以與普通股票相同的方式購買或出售。ETF 可以構建爲跟蹤任何事物，從單個商品的價格到大量多樣化的證券集合。ETF 甚至可以構建爲跟蹤特定的投資策略。
什麼是清潔技術？
在金融領域，清潔技術（Clean Tech，清潔技術的簡稱）一詞用於指代旨在改善環境可持續性的各種公司和技術。多年來，該術語的用法各不相同，有些用戶將其與“綠色技術”等術語視爲同義詞，指代可再生能源、新的回收方法和其他環保做法。
在其他情況下，該術語指的是減少傳統技術（如煤電或天然氣）對環境的負面影響的方法。在這種情況下，通常使用“潔淨煤”或“清潔能源”等術語，儘管許多環保主義者質疑這種用法的有效性。
什麼是管理資產（AUM）？
管理資產 (AUM) 是個人或實體代表客戶管理的投資的總市值。管理資產的定義和公式因公司而異。
在計算 AUM 時，一些金融機構會將銀行存款、共同基金和現金納入計算範圍。其他金融機構則將其限制爲全權管理的基金，即投資者授權公司代表其進行交易。
什麼是機構投資者？
機構投資者是代表他人投資的公司或組織。共同基金、養老金和保險公司就是例子。機構投資者經常買賣大量股票、債券或其他證券，因此被認爲是華爾街的巨鯨。
該羣體還被視爲比一般散戶投資者更爲成熟，而且在某些情況下，他們受到的監管限制較少。