小型企業面臨着籌集負擔得起的資金以資助業務運營的持續挑戰。股權融資有多種形式，包括風險投資、首次公開募股、商業貸款和私募。老牌公司可以選擇首次公開募股的方式，通過出售公司股票的方式籌集資金。但是，這種策略可能很複雜且成本高昂，並且可能不適合規模較小、知名度較低的企業。
作爲首次公開募股的替代方案，想要向投資者發行股票的企業可以完成私募投資。這種策略允許公司私下將公司股票出售給選定的投資者羣體，而不是向公衆出售。與其他股權融資方式相比，私募具有優勢，包括減輕監管要求、降低成本和時間，以及保持私營公司的能力。
私募的監管要求
當一家公司決定發行首次公開募股的股票時，美國證券交易委員會要求該公司滿足一長串要求。首次公開募股發行後，需要詳細的財務報告，任何股東都必須能夠隨時訪問公司的財務報表。該信息應向投資者提供足夠的披露信息，以便他們做出明智的投資決策。
私人配售提供給一小部分精選投資者而不是公衆。因此，採用此類融資的公司無需遵守相同的報告和披露規定。相反，私募融資交易不受美國證券交易委員會D條例規定的監管。 SEC 對參與投資者的投資知識水平的擔憂較少，因爲更成熟的投資者（如養老基金、共同基金公司和保險公司）購買了大部分私募股票。
節省成本和時間
首次公開募股和風險投資等股權融資交易通常需要時間來配置和完成。美國證券交易委員會和風險投資公司制定了廣泛的審查程序，尋求此類資金的公司在獲得資金之前必須遵守這些程序。完成所有必要的要求可能需要長達一年的時間，而與此相關的成本可能會成爲企業的負擔。
私募的性質使得融資過程對接收公司來說耗時更少，成本也更低。由於不需要證券登記，因此與其他融資方案相比，與此策略相關的法律費用更少。此外，交易中的投資者數量較少導致公司在獲得資金之前進行的談判較少。
私人意味着私人
私募的最大好處是公司有能力保持私營公司的地位。條例 D 下的豁免允許公司在籌集資金的同時保持財務記錄的私密性，而不是每季度向購買公衆披露信息。通過定向增發獲得投資的企業也無需向投資者羣體放棄董事會席位或管理職位。相反，與風險投資交易不同，對業務運營和財務管理的控制權仍屬於所有者。