SEC 表格 ADV 概述

什麼是 SEC 表格 ADV？

表格 ADV 是專業投資顧問向美國證券交易委員會(SEC) 提交的必要文件，其中指定了投資風格、管理資產 (AUM) 和諮詢公司的主要官員。 ADV 表格必須每年更新一次，並作爲公共記錄提供給管理超過 2500 萬美元的公司。

如果過去曾對顧問採取過紀律處分，則必須在 ADV 表格的第一部分註明。第二部分涉及公司的資產管理規模、投資策略、費用安排和服務產品。

正式稱爲投資顧問註冊和豁免報告顧問報告的統一申請表 ADV 是必須提交給 SEC 和州證券當局的註冊文件。

北美證券管理員協會 (NASAA) 審查和批准對文件所做的更改，並得到金融業監管局 (FINRA) 的支持。

大多數顧問會在營銷過程的早期向任何潛在客戶提供當前的 ADV 表格；事實上，投資者應立即警惕不按要求免費提供表格的顧問。

投資顧問的潛在和現有客戶應始終查看存檔的 ADV 表格，因爲它提供了公司內部資產組合的透明證據，以及關鍵人員的專業背景。

表格 ADV 的第一部分以填空形式組織（通常更便於顧問編制），包括有關顧問業務、所有權結構和細分以及任何附屬機構的詳細信息；所有相關的商業慣例；當前和偶爾的歷史客戶；及其關鍵員工和其他員工的詳細信息。

最後，它將始終包括涉及諮詢公司和/或其員工的任何紀律事件。 SEC 審查表格這部分的信息以處理註冊，並管理其監管和審查計劃。

ADV 的第二部分是一個較長的敘述，由投資顧問準備。這必須用通俗易懂的英文寫成，幷包含有關所提供諮詢服務的具體類型、顧問的收費表、紀律信息（與第 1 部分一樣）、任何利益衝突（例如，如果公司的任何董事有可能影響其判斷或提供內幕信息的外部商業利益）。

第 2 部分還應包括管理背景——他們的教育歷史和商業經驗。這些簡歷也應擴展到關鍵顧問人員。第 2 節是投資顧問向其客戶提供的最重要的主要披露文件。小冊子一經提交，便始終可供公衆使用。

表格 ADV 第 2 部分還必須包括一份補充資料，詳細說明直接向客戶提供投資建議的關鍵員工的信息。

所有投資顧問都必須提交其宣傳冊的年度更新（例如，公司內部對其業務至關重要的所有重大變更）。

要索取 ADV 表格的副本，請聯繫離您最近的 SEC 分支機構。投資顧問的潛在客戶和現有客戶應始終查看存檔的 ADV 表格，因爲它提供了公司內部資產組合和關鍵人員專業背景的透明證據。

這是可下載的 ADV 表格的鏈接。