什麼是 SEC 表格 S-8？
SEC 表格 S-8 是指允許上市公司註冊其提供的證券作爲員工福利計劃的一部分的文件。證券交易委員會(SEC) 要求公司在根據1933 年證券交易法發行這些證券之前進行登記。 SEC 通常打算通過向投資者提供準確和充分的信息來保護投資者免受欺詐，同時平衡發行實體在報告方面的負擔。
關鍵點
- 表格 S-8 是指允許上市公司註冊其提供的證券作爲員工福利計劃的一部分的文件。
- 美國證券交易委員會根據 1933 年證券交易法要求提交該文件。
- 該表格必須在公司發行這些證券之前提交。
- 表格 S-8 不能用於向顧問或推銷公司股票的顧問發行。
瞭解 SEC 表格 S-8
SEC 表格 S-8 是一份簡短的註冊聲明，允許公司在某些情況下（例如員工福利計劃）向員工發行股票。這是 SEC 的要求，因此投資者可以獲得他們需要的信息，以正確考慮購買新證券。像這樣的定期備案也限制了欺詐行爲、重大虛假陳述和其他欺騙行爲。
當公司發行股票作爲員工福利計劃的一部分時使用表格 S-8，包括激勵計劃、利潤分享、獎金、期權或類似機會。 SEC 將員工定義爲以員工、普通合夥人、董事、顧問、受託人或顧問身份爲公司服務的任何人。該術語還適用於僅以公司業務身份行事的保險代理人，以及前僱員和與已故僱員有關的任何人。
該表格必須在公司發行這些證券之前提交。在某些情況下，對於運營結構更簡單的公司或規模較小、更有針對性的證券發行，SEC 要求的文件不太全面。 SEC 免除了某些產品的註冊要求，包括小型或私人產品、州際產品以及市、州或聯邦政府發行的證券。
SEC 向完成S-8 申請的公司收取費用。表格 S-8 的註冊費基於股票價值和根據計劃發行的股票數量。
特別注意事項
表格的使用方式受到限制。 SEC 規定，在某些情況下，表格 S-8 不能用於發行給顧問和顧問的證券。針對公司過去濫用表格的情況，美國證券交易委員會規定，接受與旨在直接或間接推銷公司股票的服務相關的證券的顧問和顧問不符合參與員工福利計劃的資格.
表格 S-8 不能用於向任何營銷或推銷公司股票的人發行。
這是一個在濫用 S-8 表格的公司中很常見的假設示例。 X 公司聘請個人擔任顧問。這個人雖然沒有爲公司提供任何諮詢服務，但確實做了宣傳工作，以提高公司的股價。作爲這項服務的交換，公司發行個股並提交 S-8 表格。該人最終可能會出售股票以獲取利潤，所得收益將返還給發行公司。
表格 S-8 與表格 S-1
諸如 S-8 表格之類的縮寫或簡化表格是由於SEC 表格 S-1要求的某些投資者信息對於潛在投資者做出明智的購買決定而言不是必需的。
大多數新發行要求公司在證券在公共交易所上市之前提交表格 S-1。 SEC 表格 S-1 包括描述發行的法律招股說明書，以及有關近期未註冊證券銷售的詳細信息、財務報表以及與潛在投資者相關的其他信息。此表格必須在任何公司在國家交易所上市之前提交。